[股票000430]070012基金今天(070012基金今天净值分红)

近来，有一位41岁的袁先生投诉，称自己在2007年与亲朋好友一共购买了近100万元的嘉实海外我国混合（QDII）（代码：070012），但该基金自上市以来净值从未大于1元，发行仅一年净值跌至0.339元，并且九年以来从未有过分红。

“2007年国家对个人境外出资进一步敞开了嘛，其时嘉实基金正好发行了一款QDII产品，所以我在征集期就认购了10万元人民币，我老婆、岳母以及其他亲戚朋友也都跟着买了一些，一共加起来有100万元左右。但没想到，这只基金一买就跌，净值从未有过大于1的时分。”袁先生在电话中略带怨气的表明。作为一名经历较丰厚的出资者，袁先生从1998年就开端炒股，平常也买基金。但他万万没想到，自己和亲朋好友把上百万元的资金交给专业的基金司理打理，最终却换来这样一个巨亏的成果。

以下为袁先生的投诉原文：

自2007年发行上市以来，从未有过净值大于1的时分，出资9年没有任何分红，净值也长时刻在腰斩水平徜徉，自己及亲朋所出资的数十万元丢失惨重。同期美国股市纳斯达克指数已翻番，道琼斯指数也上涨超越40%。放眼全球，他们的成绩体现跑输一切的商场指数。自己也在体现最差的A股出资股票，07年套住的股票上一年也悉数解套盈余。不知道该基金的司理们都是什么业余水平，换了几任司理，个个都能做到九年如一日的安稳的亏本也真是够奇葩的。成绩体现这么差，但该基金从未对出资者做出过解说阐明，办理费也照样提取不误，莫非他们便是专职拿出资者交给他们的钱去做接盘侠进行利益输送的吗？

6位基金司理先后操盘难转颓势办理费照收不误

嘉实海外我国混合（QDII）于2007年10月12日正式上市，开端征集规划为40亿美元。出资规划首要是在港交所、新加坡交易所、美国纳斯达克、美国纽交所等上市的中概股。依据该产品前史走势图来看，该基金净值最高即发行日的1元，最低值是在发行一年之后的2008年10月，净值仅剩0.339元，随后净值最高只冲到0.84元邻近，但大多数时分在0.6元左右上下徜徉，一向没有打破1元。

图为嘉实海外我国混合（QDII）收益率（%）状况，数据来历：同花顺图为嘉实海外我国混合（QDII）收益率（%）状况，数据来历：同花顺

“半途有亲戚朋友由于缺钱用，在亏本30%至40%的时分就忍痛换回了。我手头不太缺钱，并且换回来也没剩多少钱了，就一向没换回，想等着有一天解套。”袁先生表明。

自嘉实海外我国混合（QDII）发行以来，先后共6位基金司理掌握该基金，其中有两位基金经任期不满两年就离任，现任基金司理为胡彬先生与蒋一茜女士。从最新发表的2016年二季报来看，尽管基金前史净值走势图与成绩基准（MSCI我国指数）收益率重合度较高，没有大幅度违背成绩基准，但作为一只自动办理型基金，基金司理并没有彻底做到发挥自动办理的优势，从产品体现来看，倒更像是仿制了指数体现的ETF产品。

“换了几任司理，个个都能做到九年如一日的安稳的亏本。成绩体现如此之差，但每年办理费照提不误，如同成绩好坏与他们彻底无关，只要能收办理费就行了。”袁先生表在电话中说道。

依照嘉实海外我国混合（QDII）的费率规范，每年办理费为1.8%，保管费为0.3%，袁先生不只要承当净值亏本，每年算计还要扣除2.1%的费用。此外，人民币近几年增值在客观上也会形成汇率丢失，在通过九年的深套后，袁先生最初出资的10万元，现在账户只剩下5万多元。

在公募基金业界，“旱涝保收”似乎是我们心知肚明的工作。不管成绩好坏，产品规划越大，每年收取的办理费用越多。因而，有些基金公司乃至只寻求规划，却不垂青成绩。在问及今后还会购买嘉实基金的产品时，袁先生表明自己的信赖度已大打折扣。“这只基金体现太差了，今后再遇到同类产品时，必定不会买他们家产品了。”

那么，是什么原因让嘉实海外我国混合（QDII）发行近10年净值一向低于1元？

生不逢时高位发行上市仅三月净值大跌12.1%

2007年8月，国家外汇局宣告了“港股直通车”方案，香港股市一路大涨。嘉实海外我国混合（QDII）于当年10月12日上市，正值港股大幅上涨的晚期。10月15日基金建仓，并把前十大重仓股悉数押注在港股上。这比如什么状况呢？相当于在上一年5月底A股4900点的时分重仓买进创业板股票。

除了高位发行，该基金还赶上2007年美国次贷危机。紧接着，受国内叫停港股直通车与美国四季度次贷危机影响，香港商场自10月底开端呈现暴降。与此同时，在2007年四季度，人民币对港币增值加速，升幅达3.4%。所以，在嘉实海外我国QDII发行到2007年年底缺乏三个月内，基金大跌12.1%，仅剩0.879元。

基金上市一年净值腰斩至0.339元出资者丢失惨烈

转眼到2008年，世界金融危机全面迸发，从美国房地产次贷危机开端浸透至全球，并在第三季度到达顶峰。全球股市在8月中旬开端呈现单边快速跌落，各大指数纷繁创下新低，香港商场也迫临前期低点。嘉实海外我国混合（QDII）在发行一年后惨遭腰斩，在2008年10月27创下净值最低值——0.339元。尽管在2008年底，嘉实海外我国QDII与成绩基准MSCI我国指数比较仍有2.29%的超量收益，可是出资者仍然丢失惨重。

“我自己也在2007年由于股市欠好被套住，但后来也都悉数解套盈余。不知道这只基金的司理们都是什么业余水平，换了几任司理，个个都能做到九年如一日的安稳的亏本也真是够奇葩的。”袁先生怒火中烧的表明。自己作为散户捣腾几年都能解套，为什么专业的基金司理却一向不能翻盘呢？

重仓押宝疲软港股失去美股大反弹

从2009年起，我国和欧美首要商场整体呈现稳步上行趋势，尽管港股疲软，但纳斯达克却一路高歌，并在2015年站上5000点。在此期间，最具代表性的百度股价从2009年1月初的125美元一路飙升至2010年4月最高值718美元，直至从头拆股，在只是一年多的时刻百度翻了4.7倍多。新浪、网易等其他在美国上市的中概股也涨势喜人。但是，按占基金财物净值比重来看，2009至2012年的整整四年间，嘉实海外我国混合（QDII）的前十大重仓股仍然悉数押注在港股上，没有买进任何一只在美国上市的中概股，除了腾讯控股涨势微弱，其他重仓股如我国石油(7.420,0.01,0.13%)、我国移动、我国联通、工商银行(4.470,0.03,0.68%)、建设银行(5.290,0.02,0.38%)都体现平平。

注：最下方赤色为嘉实基金，中心白色为恒生指数，最上方橘色为纳斯达克指数注：最下方赤色为嘉实基金，中心白色为恒生指数，最上方橘色为纳斯达克指数

“他们专捡像中石油、我国移动这样的股票，盘子大又没有成长性，这不是替他人接盘是什么呢？我觉得他们便是在搞利益输送！”袁先生对基金司理的专业水平表明严峻质疑。

直到2013年起，嘉实海外我国混合（QDII）的前十大重仓股才开端呈现美股。2013年，纽交所上市的新东方现身年报第5大重仓股，2014年百度现身年报第11大重仓股。2015年，阿里巴巴、京东、58同城别离成为嘉实海外我国混合（QDII）第11大、第16大、第20大重仓股。这意味着嘉实海外我国混合（QDII）失去美股微弱反弹的良机，却押宝在不温不火的港股上，尽管净值有所上涨，但一向没有打破1元大关。