智600160股吧通快评

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在一致的言论中起哄，用非一致的时机挣钱

语出某位不愿意签字的会员股友。

在接连多日的挨骂、挨千刀之后，港股科技股今日迎来团体上涨。

当然了，相比起近邻内房股来说，腾讯控股（00700）3%、小米集团-W（01810）2%的涨幅，的确是不行高大威猛，不过考虑到这段时刻它们俩都快被唾沫星子给淹死的大条件，这个体现怎样讲呢……

七夕快乐吧。

笔者虽是一名比较佛系的（伪）价值出资者，但也会时不时被盘面打乱心绪，一抬头望见红了，忽然想起这段时刻的所见所闻所想，都是关于腾讯、小米的，干脆冒死整理一下（也不知道收盘会不会被翻绿），共享给咱们。

一、腾讯（00700）有那么多预期，你为何偏偏死盯“不及预期”

腾讯的事不用胪陈了，简单说便是：手游收入下滑，净利润呈现负增加。

咱们关怀的如同也就这些？

倒也能够了解，由于泱泱大腾讯，最为言论所谴责的，形似便是把自己做成了一家游戏公司+半个出资公司。

你说这游戏公司，要是收入下滑个二三成，那的确是灾祸一般。

问题是腾讯就真的仅仅一家游戏公司吗？

想想就知道不或许，不但笔者这样想，安信世界的剖析师蔡伟鸿也觉得不或许，并且他还留意到了腾讯一项长时间战略“超预期”——小程序：

小程序用户规划打破4亿，商业价值逐渐闪现。

这就有意思了，小程序笔者可是适当熟。

笔者地点的深圳，就现已将小程序应用到搭乘地铁上了。那个叫做“腾讯搭车码”的小程序，特别好用，完全符合张小龙关于“即用即走”的理念，用一次就忘不掉了。

其实不但笔者这样的素人出资者和蔡先生这样的专业研究员，第一眼发现小程序之美，被这次财报里边小程序的体现“超”预期的，还有笔者的一位专业做出资者社区的朋友：

“雪球”的方三文方先生。

在腾讯发布成果当天晚上，方三文用自己的账号宣布了一段简评：

能够看到方先生好像还没有从微信“封杀”雪球小程序的不满中走出来，点评都用的是中性词汇，比方：还行。

但在最终一句提到小程序时，却用了个“很有搞头”四个字。

——这至少阐明超预期了嘛。

蔡伟鸿一同还留意到一个亮点，那便是笔者相同也极垂青的金融科技（fin-tech）和云事务。

金融科技及云事务坚持微弱增加。

金融科技是一个老风口了，近两年看似金融职业严格控制，不少民资都纷繁退出，但只需是选好了定位，却又活得不赖。

比方京东金融，做着做着改口说自己不做金融，专门为金融企业服务，说好听一点是“赋能”，前段时刻就拿到了中金本钱、中银出资等给的B轮融资，估值过了千亿元。

腾讯在这块儿的布局，以微信付出为切断，比京东金融根柢更厚，更“有搞头”。

更不用说被更多人忽视的，金融车牌问题。

不相信的同志能够去查查，国内现已很久没再新颁布第三方基金出售车牌了，腾讯拿到了最终一张。

当然了，作为腾讯视频的会员，笔者还很介意腾讯在“增值服务”这块儿的成果，了解下来发现，真实感觉，还能够啊。

国金证券的剖析师裴培就列举了一大堆：

比方说，刨除去手游分账的交际网络增值服务，腾讯视频啊，QQ音乐啊，文学啊，都增加得不错。

一个整体的数字是腾讯收费增值服务账户破 8 亿，日均成交量同比上升40%，线下买卖笔数同比上升280%。

再比方说，游戏这个大头，尽管收入下滑，方针隆冬，可是冬季就得咱们一同过，短时刻内不给批了，谁体量大存量多，谁就能笑到最终。

毫无疑问，腾讯现已屯了15款取得版号的游戏，优势很明显，就等待发行了。就问问国内，还有谁？

并且成果会上，腾讯管理层言之凿凿：

监管部门现已推出“绿色通道”批阅机制，《堡垒之夜》等许多游戏有望较快过审。

《堡垒之夜》老外都快玩疯了，这次竟然还有或许开绿色通道，真是老天有眼。

所以说，腾讯成果是不及预期，可当咱们冷静下来仔细看陈述，脑子里过了很多遍之后，又不得不供认：

短期内大概率会有技术性调整，但中长时间来看，这还真是个好标的。

真香。

二、小米（01810）鸿沟那么大，你为何只揪着手机不放？

忽然又提到小米，是件风趣的事。小米的股价，在笔者编撰此文的时分，仍是16块多，也便是说还处于破发方位。

不过这都好了解，最开端有本钱在推，还有个什么维护协议在那儿，股价多少还算美观，而一旦过了那个保鲜期，直接裸奔，必定接受各方压力，老司机们都说：习惯了。

那么说小米的股价能涨回来吗？笔者也是心里没个准，直到读完了西南证券电子首席剖析师陈杭的那篇“雷老板的新征途”研究陈述之后，思路方明晰了不少。

陈杭对小米的界说是这样的：

并且在他的整理下，咱们会看到小米现在又做手机又做生态链又做新零售，绝不是为做而做的瞎打，都有其内涵逻辑：

能调查剖析地如此透彻，其实也跟陈杭自己便是米粉有很大联系。

无独有偶，笔者常上的互联网资讯渠道“虎嗅”，也在上个月，刊发了一篇议论小米的文章，标题能够说适当直白：《旗帜鲜明地唱多小米》。

作者蒋松筠此前写出过爆文《高晓松世界杯现形记：常识付废，无非如此》，其文笔尖锐，观念历来辛辣。

在这篇小米文中，他给出了和陈杭相似的论说：

——你看，无论是陈，仍是蒋，都没有单单把小米看作一家手机公司。

笔者再结合自己日子中的阅历，就愈加明晰了然了。

笔者的搭档——研究院的X教师，没用过小米的东西，手机方面是个华为党。

前段时刻工作需要，造访了深圳五六家小米之家。在和店长、店员、顾客聊了一天之后，马上路转粉，张狂为小米打call。

最让X教师惊叹的，无非两样：小米之家的坪效，以及小米在生态链上的位置。

很正常，惊奇是正常的，由于小米之家的坪效，之前计算的数据是27万，放在全球视界，也就仅次于苹果。

而小米生态链，现已真实不知道养活了多少下流企业。

笔者一位朋友在珠海一家芯片公司上班，就由于小米的小爱音箱mini用了他家的芯片，公司成果压力骤减，品牌和收入双赢。

综上看出，小米已然是一门生意，它有它的生意形式，尽管不能由于看不懂就觉得好厉害去狂吹，但也不要由于看不懂看着“乱“就狂喷。

“在一致的言论中起哄，用非一致的时机挣钱。”这是笔者地点会员沙龙里一位朋友的座右铭。

他这个观念其实有点坏，就如同曩昔几年一边宣扬房价要崩盘，一边悄悄炒房子的某些假大V相同，但在本钱市场，只需合法合规就无可指责。

关于腾讯和小米，笔者想和你共勉的一点便是：

一旦发现简直一切声响都在说不看好的时分，你就要警觉起来了，或许现已有人悄悄加了仓。

人多的当地不要去，条件是先区别清楚哪里的人是真多，哪里的人其实仅仅看起来多罢了。(文/开挖掘机的刘师傅）