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[联想集团柳传志]银行业危机持续 美联储加息预期现分歧

2023-10-21 13:14:53 来源:倾延资

因为美国硅谷银行挤兑事情触发的银行业危机仍在发酵,商场关于美联储本周暂缓加息的预期上升。剖析指出,此次危机凸显美联储、欧洲央行以及其他多国央行持续加息对银行业形成的压力,首要兴旺经济体利率高企或将持续引发金融体系问题。

银行业危机持续发酵

日前,美国区域性银行硅谷银行和签名银行呈现挤兑,美国监管组织快速接纳了这两家银行,联邦储藏委员会也向银行推出定时融资方案以缓解流动性严重。但仍有不少区域性银行面对相似危险,而经济下行周期的到来估计将进一步使银行业面对利空,区域性银行或将持续处于危机暗影之中。

据美联社报导,当地时间3月19日,美国联邦储蓄保险公司发表声明说,纽约社区银行已赞同收买12日被封闭的签名银行。规划较大、受该联邦组织接纳的硅谷银行仍出路未卜。

报导称,自3月20日起,纽约社区银行子公司旗星银即将全面接纳签名银行分支组织,收买触及签名银行大约384亿美元财物。签名银行别的大约600亿借款和40亿存款仍受联邦储蓄保险公司接纳。依据联邦储蓄保险公司声明,旗星银即将根本取得签名银行悉数存款、部分借款财物组合及悉数40个分支组织。依照组织,旗星银即将以27亿美元价格收买签名银行总价值129亿美元的借款事务。

消息人士19日向路透社泄漏,分拆出售硅谷银行是联邦储蓄保险公司正在考虑的选项,或许的方案是22日前接纳潜在买家收买“硅谷私家银行”的报价,24日前接纳针对“硅谷存托银行”的报价。

虽然美国监管组织采纳了多项办法维护硅谷银行和签名银行的存款人,但榜首共和银行好像要成为下一个倒下的区域性银行,这促进11家美国银行在16日向榜首共和银行注入300亿美元存款进行“互救”。

因为或许面对高流动性压力和很多存款外流,美国标普全球公司19日把美国榜首共和银行信誉评级下调至废物级。标普全球一起正告,或许再次下调榜首共和银行的信誉评级。标普全球说,11家大型银行向榜首共和银行注资300亿美元,或许解决不了这家银行在重要事务、流动性、融资和盈余才能等方面面对的应战。这是榜首共和银行在4天内第2次遭评级组织下调信誉评级。穆迪出资者服务公司17日下调其信誉评级至废物级。

此外,在瑞银集团宣告收买瑞信之后,标普全球评级将瑞银的信誉评级展望从安稳下调至负面。标普称,瑞银与其陷入窘境的竞争对手整合的相关危险将给信誉情况带来压力,因而下调瑞银的评级展望。标普承认瑞银的长时间信誉评级为A-。标普剖析师以为,瑞银整合瑞信存在严重履行危险。

银行业决心危机难解

据路透社报导,美国中型银行联盟表明,虽然银行业全体健康和安全,但除规划最大银行以外,对一切银行的决心现已被腐蚀。对银行体系全体的决心有必要当即得到康复。假如再有一个银行封闭,存款流出将会加重。

评级组织穆迪13日把美国银行业展望评级从“安稳”下调至“负面”。穆迪在一份陈述中说,美国官方采纳的举动意在维护银行体系不受挤兑的影响,但解决不了银行易受利率危险影响的问题,而这是银行遇险的根本原因。

英国剑桥大学学者查尔斯·里德日前表明,美国硅谷银行封闭事情现已不坚定民众对美国银行业的决心。民众更简单忧虑他们的银行存款,任何相关传言都会使人们更快采纳举动,这对美国经济构成很大危险。

里德表明,硅谷银行封闭的重要原因是利率快速上升。利率上升给全球金融商场形成巨大压力,这不单是硅谷银行一家面对的窘境。以硅谷银行为例,它吸收了很多短期存款,并出资了长时间债券,当货币政策转向加息、短期利率高于长时间利率的时分,负债成本上升,财物价格跌落,流动性危险猛增。

剖析指出,上一年以来美联储急进加息令美债收益率快速飙升,金融组织此前在低利率环境下购入的美债财物很多缩水,一些银行财务结构缺点凸显。一起,储户出于避险、转投较高收益产品等原因加快提现,令银行流动性加快恶化,引发危机。但是对待本轮危机,美联储和美国财政部现在推出的方案仅限于协助储户顺畅提现。一旦危机在金融体系大面积分散,并传导至实体经济,带来的结果将难以估计。

美联储暂缓加息预期升温

本周,美联储新一轮的议息会议将举行。高盛集团20日在最新发布的陈述中估计,因为美国“银行体系的压力”,美联储本月将“暂停加息一次”。

高盛的经济学家大卫·梅里克表明,硅谷银行和签名银行的封闭是阻止美联储加息最首要的要素,银行业危机使外界难以忍受加息举动。在事态停息之前,美联储将暂时中止加息进程。

但是,美联储是否会暂停加息依然难以预料。有研讨组织表明,美联储的多项举动暗示,外界关于银行业危险延伸的忧虑升温,在必定程度上或许令商场关于美联储本周加息的预期面对更多疑问。暂停加息的预期升温,也暗示美联储有或许暂停缩表。

美国全国出资办理集团出资研讨负责人马克·哈克特说,债券商场以为美联储会在本周的议息会议上暂停加息,股票商场则以为美联储会加息25个基点。假如美联储暂停收紧货币政策,估计股市和债市出资者将会呈现慌张反响。芝商所“美联储调查”东西显现,现在商场估计该行本周不加息的概率为26.9%,加息25个基点的概率则挨近75%。

(文章来历:经济参考报)

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