[600696股票]证券投资基金管理费怎么计提？证券投资基金的费用除了基金管理费

基金大发展时，更应当进步职业监管和自律水平

3月25日晚，我国证券出资基金业协会发布了最新的基金商场数据。

到2022年2月，我国境内算计152家组织办理了9491只公募基金产品，上述产品财物净值算计26.34万亿元，创下前史新高。其间，混合型基金份额减缩0.36%，股票型基金、货币商场基金、债券型基金和QDII型基金的份额环比前一个月均完成增加，增速分别为0.94%、2.94%、2.59%和7.17%。

去年同期，公募基金规划为21.78万亿，年增加为20.94%，公募基金规划高速增加。

应当重视的是，私募证券基金的规划也继续上升，到达6.34万亿。去年同期2月份，规划为仅为4.40万亿，一年的增加挨近50%，增幅巨大，出现超高速增加。

公募基金发行一只基金需求在发行前进行存案、挂号；运作过程中，需求定时按季度、半年、年规则发表信息，年度报告需求进行第三方审计，资金由独立第三方的银行、保险组织保管。基金的持有人能够深化了解基金的运作状况。能够讲，公募基金揭露、通明，基金办理人与基金持有人的利益冲突能够得到较强的监管，需求的是职业、社会和大众的长时刻、继续监督。

与此一同，私募现在依赖于基金办理人的高度自律。私募的职业监管相对宽松，私募的运转自主独立性高，对外信息发表有限，面对的是合格出资者（有必定的门槛，危险承受能力相对较高，对托付出资有较为深化的了解）。这些出资人虽然称为合格出资者，可是因为相对处于信息和判别的下风，无法与基金办理人处于平等的位置。在成果比较好的时分，出资人满意于成果或本金的相对安全。一旦成果下滑，出资人必定会感到无助和想问个终究。特别是那些现已出资较长一段时刻，却没有得到职业均匀回报时，出资人与基金办理人的对立就十分杰出。基金办理人不能拿了办理费和成果计提后，留给出资人一地鸡毛。

近期，商场跌落，东方港湾但斌，希瓦出资梁宏，景林基金都出来做了一些解说，这些解说都是一个很好的交流，至少让外界，让出资人有所了解。当然，私募做到高度的职业自律是不容易的，不光需求在发行的时分操心预备PPT和讲演，一同还需求在运转期间做好定时的正式交流，进步交流的质量，有头有尾地实行好受托职责。俗话说，阳光是最好的消毒剂。私募基金办理人不能满意现在的职业监管的基本要求，应该到达高标准的职业自律以求做得更好。

要做一个阳光私募，至少就要将出资运转的状况，常常拿出来放在出资者面前，这样才有或许赢得未来。

一：企业办理费怎样计提

首要，私募股权基金的办理费是由私募基金办理人与出资者，经过各种协议约好的。假如私募基金是有限合伙，一般是由一般合伙人GP作为私募基金的办理人，收取办理费。假如是契约型的基金，那么信任或许券商资管会在与出资者相关的协议傍边约好，由基金办理人或许是财务顾问收取。

其次，基金办理费的份额一般有1%到2%，能够按季度提取，也能够按年提取，这个私募基金能够自行约好。关于私募股权基金来说，出资期、退出期、延伸时刻，各个时期办理费费率一般也不同，一般来说，假如股权基金的退出超越了开始约好的时期，需求延伸。那么在这种状况下，私募基金办理人的办理费应当有必定的优惠。可是不论怎样说，因为私募基金的运转费用要高于公募基金，征集资金的办理费一般要比公募基金一般的0.6%要高。

第三，因为私募股权基金存在办理费和其他一些费用。所以在对标的公司进行出资时，不会将百分之百的资金进行出资，需求预留一部分费用作为私募基金的正常费用。费用列支的栏目（包含办理费）都要在协议傍边清晰，预估费用有多少，需求考虑到基金存续的年限，比方每年1.2%的办理费，承续期为五年，那么又至少要留6%资金。

第四，不论以什么方式的私募基金，一般来说，关于比较正规的私募基金来说，资金是有保管方的，一般保管在一家具有必定实力的商业银行。资金保管方、基金办理人、出资人需求签定相关的协议，确认资金的使用范围，基金办理人在资金保管方提取办理费，要契合三方签定的相关协议。

二：私募证券出资基金办理费

2月24日早间，但斌在交际渠道上揭露表态，决议对公司一切累计净值1元以下的产品撤销办理费，待回到1元以上后再收取办理费。但斌估计，公司收入或许因而削减近1亿元，并会给公司运营带来一些压力。

净值缺乏1元免收办理费

2月24日早间，但斌在交际媒体上揭露发文表明，上星期和股东开会，决议东方港湾的一切产品累计净值在1元以下的办理费都不收了，回到1元以上再收。

但斌称，这样东方港湾的收入会削减近1亿元，并会给公司运营带来一些压力。但困难时刻，期望与客户一同共渡难关。但斌以为，假如给客户赚不到钱，就不应该收这个费用，也期望今后发产品，合同中可列明净值1元以下不收办理费。

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东方港湾人士回应我国证券报·中证金牛座

此前，有商场风闻称，但斌旗下算计超50只私募产品的单位净值跌破了0.8元的预警线，还有6只产品净值跌破了0.7元的止损线。对此，但斌自己曾在微博上回应称：“现在咱们产品都有做好相应风控，净值相对安稳，我和生意部始终保持慎重应对。”

长时刻成果依然亮眼

但斌表明，东方港湾建立18年，整体仍是取得了一些成果。但从2021年春节后至今，东方港湾的A股与港股出资没有做好，这让他十分挂心。

虽然去年来成果不尽善尽美，不过拉长时刻来看，但斌的均匀年化收益率仍达18.68%；其前期建立的一些代表产品，年化收益率高达25%，乃至单个超越30%。

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多家公司宣告减免费用

今年以来，商场动摇剧烈，不少私募基金净值大幅跌落。第三方渠道数据显现，到2022年1月末，超1000只私募产品（含股票、CTA、债券、多战略等一切战略类型）的净值跌破0.8元的传统预警线，500余只产品的净值跌破了0.7元。

在此布景下，一些净值面对压力的组织纷繁减免办理费、换回费等费用。

此前，百亿私募上海赫富出资旗下一只基金产品触及预警线，公司也将该产品的办理费调整至0，且在该产品净值回到1元之前不再收取办理费用。

此外，善渊出资也曾因旗下一只产品触及止损线而遭到商场

量化巨子九坤出资也表明，旗下大幅回撤的美元基金UbiAsiaFund半年关闭期已过，可正常换回，并将革除出资者换回费。

三：我国证券出资基金办理费以什么为根底计提

申购费—买的时分交的，详细多少需视状况详细分析。

换回费—卖的时分交的，详细多少需视状况详细分析。

转化费—进行基金转化时交的，详细多少需视状况详细分析。

办理费—基金公司办理基金的费用，按年率收，详细多少需视状况详细分析。

保管费—保管银行保管资金和监管基金公司的费用，按年率收，详细多少需视状况详细分析。

出售服务费—一些无申购费的基金会有这个费用，和申购费不同，申购费是一次性交纳，这个费用是按年费率交纳。

一次性费用交了就完了，非一次性费用，只需你持有这个基金，就会一向缴。

但咱们看到的基金净值更新，都现已是扣除这部分费用的。

申购费、换回费，（办理和保管不是生意费用）

四：现在,我国证券出资基金办理费计提

基金办理费率一般与基金规划成反比，与危险成正比。基金规划越大，基金办理费率越低;基金危险程度越高，基金办理费率越高。不同类别不同国家或区域的基金，办理费率不完全相同。

现在，我国的基金办理费、保管费以及基金出售服务费均是按前一日基金财物净值的必定份额逐日计提，按月付出。

基金生意费指基金在进行证券生意交

易时所产生的相关生意费用。现在，我国证券出资基金的生意费用首要包含印花税、生意佣钱、过户费、经手费、证管费。

指确保基金正常运作而产生的应由基金承当的费用。产生的费用大于基金净值十万分之一，应选用预提或待摊的办法计入基金损益。产生的费用小于基金净值十万分之一，应于产生时直接计入基金损益。

在基金的运作过程中，有一些必要的开支需基金承当，其间基金办理费和基金保管费是基金付出的首要费用。

基金办理费是付出给基金办理人的办理酬劳，其数额一般依照基金净财物值的必定份额，从基金财物中提取。基金办理人是基金财物的办理者和运用者，对基金财物的保值和增值起着决议性的效果。

因而，基金办理费收取的份额比其他费用要高。基金办理费是基金办理人的首要收入来历，基金办理人的各项开支不能另外向基金或基金公司摊销，更不能另外向出资者收取。在国外，基金办理费一般依照每个估值日基金净财物的必定份额（年率）、逐日核算，定时付出。