[东方大学城吧]创投基金有什么优惠？创投基金所得税优惠

树立香港有限合伙基金有哪些税务豁免及优惠方针

香港稳固基金商场位置办法

在财物日益堆集的进程中，财物维护怎么布局会触及到境外地址，由于境外许多区域在税收上更有优势，在资金流转上更便利。在挑选树立地中往往还需求考虑言语、时差等要素，香港刚好都契合各方面的要求。

香港是世界财物办理中心且接近内地商场。无论是办理财物总值、独角兽企业的数目，香港都十分具有招引力，且能够经过股票通出资内地商场，这也是全球百大财物办理公司约70家都在我国香港树立了据点的主因。

为了招引高净值人群，香港在基金方面推出了多项结构、税收优惠等方针，香港有限合伙基金LPF应运而生。2020年8月31日正式施行《有限合伙基金法令》，供应了私募基金在香港以有限合伙方法树立基金的挑选，供应了私募原本在离岸才干完成的基金结构替代计划。

香港的LPF的特色在于：有限合伙制的LPF不是法人，相似与开曼群岛基金和新加坡有限合伙基金等。

香港有限合伙基金注册条件

1、有限合伙企业

依据《香港基金法令》，拟注册为LPF的基金实体有必要首先由至少1名一般合伙人（“GP”）和1名有限责任合伙人（“LP”）经过签署有限合伙协议组成有限合伙企业。拟注册为LPF的有限合伙企业，其英文名称最终须包含“LimitedPartnershipFund”或“LPF”字样，中文名称最终须包含“有限合伙基金”字样。

除非在注册请求中作出特别声明，不然《香港基金法令》制止LPF一切合伙人为所属同一集团中的法团；但如果在注册时作出了声明，法令答应在LPF注册成功后一切合伙人为同一集团中法团的状况存在最多2年。这是考虑到实践中普遍存在的先树立基金实体后进行募资，然后导致GP与LP均为同集团实体的状况而做出的组织。如在注册后2年内无法引进集团外实体作为合伙人，公司注册处有权将LPF开除。

(1)GP资历：LPF的GP需求由香港私家有限公司、注册非香港公司、旧《有限责任合伙法令》（香港法例第37章）下树立的有限责任合伙企业、其他LPF、海外非香港有限责任合伙企业或18岁以上自然人（包含香港居民及非香港居民）担任。

(2)LP资历：LPF对LP的条件较宽，可由任何自然人（包含香港居民及非香港居民）、法团、合伙企业、不合法团实体或任何其他实体担任。

2、出资司理（InvestmentManager）

GP须委任一名出资司理实行基金日常出资办理功用。出资司理可由18岁以上的香港居民、香港公司或注册非香港公司担任。如GP满意前述条件，亦可由GP本身担任。

3、担任人（ResponsiblePerson）

LPF须委任一名反洗钱担任人，为LPF基金实行冲击洗钱及恐怖分子资金筹集功用。该担任人能够由香港《证券及期货法令》（香港法例第571条）下规矩的（1）SFC认可组织或持牌法团、（2）管帐专业人士或（3）法令专业人士出任。如GP满意前述条件，亦可由GP本身担任。

4、审计师

LPF须委任一名契合香港法令要求的审计师每年审计基金的财务报表。审计师有必要独立于GP及出资司理。

5、获授权代表（AuthorizedRepresentative）

若GP由其他LPF或不具法人位置的非香港有限合伙基金担任，则GP有必要额定委任一名获授权代表担任办理及操控LPF。

LPF的税务宽减条件

依据《税务修订草案》规矩，契合税务宽减条件的顺便权益，其利得税税率将为0%，且100%的顺便权益将不管帐入受雇入息以作核算薪俸税之用，亦即基金办理公司及其雇员获发的顺便权益将豁免悉数利得税和薪俸税，实属打破立异之举。

取得税务宽减需求满意《税务修订草案》规矩的若干条件，其间首要包含：

1、发放者

须为经香港金融办理局核证的基金或由政府树立的创科创投基金公司。

2、收取者

1）须为发放者供应在港出资办理服务或组织在港供应该等服务，出资办理服务包含向外部筹集资金、研讨潜在出资者并供应定见、办理/处置工业及出资、帮忙所投实体筹集资金；且

2）须在相关课税年度内满意本质活动要求，以契合OECD最新世界税务标准，详细包含在港招聘2名以上合资历全职雇员，并承付200万港元以上的在港营运开支。

3、顺便权益

与顺便权益挂钩的赢利相关报答，须到达管限该基金运作的协议中指明的基金持有出资的优先报答率。

LPF的其他优惠方针

除上述《税务修订草案》给LPF结构下基金办理公司及其雇员带来的税务豁免外，在港LPF及LP还能享用如下优惠方针：

1、利得税（profittax）。依据香港《2019年税务（豁免基金缴付利得税）（修订）法令》和《税务法令释义及实行指引第61号》规矩，满意必定条件的在港LPF可适用共同基金系统下的利得税豁免。一起，如LPF树立了特别意图载体且其仅有功用系持有方针公司股权的，则该等特别意图载体亦能在平等规模内享用税务

一：创投基金所得税优惠

公司制创业出资企业采纳股权出资方法直接出资于种子期、草创期科技型企业满2年的，能够按照出资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该公司制创业出资企业的应交税所得额；当年缺乏抵扣的，能够在今后交税年度结转抵扣。

创业出资企业采纳股权出资方法出资于未上市的中小高新技术企业2年以上的，能够按照其出资额的70%在股权持有满2年的当年抵扣该创业出资企业的应交税所得额;当年缺乏抵扣的，能够在今后交税年度结转抵扣。从法令关于创业出资企业税收优惠的细化规矩来看，交税人需求紧记以下几点，其出资财物税前才可抵扣70%：出资方法为股权式权益性出资；出资规模为未上市的中小高新技术企业；出资期限不得低于2年；抵扣的始点为股权持有满2年的当年；当年缺乏抵扣的，能够在今后交税年度结转抵扣。

企业所得税的标准税率为25%，国家鼓舞类职业界契合条件的企业，施行减免税收。如：契合条件的小型微利企业，减按20％的税率征收企业所得税。国家需求要点扶持的高新技术企业，减按15％的税率征收企业所得税。从事国家鼓舞和扶持的项意图企业可享用定时减免优惠。

二：什么是创投基金

创投，创业出资，也能够称之为危险出资。是我国金融系统的重要组成部分，是我国经济特别是高新技术腾飞的重要支撑。我国很多高新科技和互联网企业都有危险出资的支撑。比方京东获益于高瓴本钱和今天本钱，阿里获益于软银出资，腾讯获益于HIM、百度获益于德丰杰、大疆获益于红杉本钱、小米获益于晨兴本钱、美团、滴滴......

1.将资金投入到创业企业中，支撑草创企业开展壮大的进程既是危险出资。运营办理资金的组织也便是俗称的危险出资公司。

2.危险出资鼓起于美国，特别是美国波士顿公路和美国硅谷，当时全球首要的创投危险出资公司简直都和美国有着千丝万缕的联系。我国的危险出资组织也大多与美国公司有根由。

3.危险出资的效果：苹果、微软、脸书、亚马逊、甲骨文、戴尔.......我国的百度、阿里、腾讯、小米、360......简直悉数都是在危险出资的支撑下开展起来的。

4.危险出资的分类：从时刻上区分，广义上的创投公司能够分为：天使出资、VC、PE等。他们伴跟着企业从草创、生长、老练各个阶段，越往后，出资额度越大。

5.国内闻名的危险组织：IDG--熊晓鸽、洪泰基金--俞敏洪、真格基金-徐小平、云峰基金--马云、顺为本钱--雷军、联想之星--柳传志、御风本钱--冯仑、红杉本钱--沈南鹏、深创投--阚治东、前海母基金、今天本钱--徐新、软银赛富--阎焱......

三：什么是股权创投基金

本报

7月8日，证监会表明，近来启动了私募股权创投基金向出资者什物分配股票试点工作，以完善私募股权基金、创业出资基金（以下简称“私募股权创投基金”）非现金分配机制，拓宽私募股权创投基金退出途径，促进出资-退出-再出资良性循环。

承受《证券日报》

统筹出资者差异化需求

进一步优化退出环境

证监会表明，近年来，私募股权创投基金在完善多层次本钱商场系统、进步直接融资比重、服务实体经济开展、推动供应侧结构性变革等方面发挥了重要效果。跟着本钱商场变革不断深化，特别是树立科创板并试点注册制、创业板变革并试点注册制，树立上市公司创投基金股东减持股份“反向挂钩”机制，私募股权创投基金退出环境持续改进。

此次私募股权创投基金向出资者什物分配股票试点工作，是证监会推动优化私募股权创投基金开展环境、支撑职业进一步服务实体经济的又一项重要行动。

私募股权创投基金向出资者什物分配股票，是指私募基金办理人与出资者约好，将私募股权创投基金持有的上市公司初次揭露发行前的股份经过非买卖过户方法向出资者（比例持有人）进行分配的一种组织。从境外商场看，私募基金在被投企业上市后向出资者什物分配股票是较为常见的准则组织。这一组织有利于统筹出资者差异化需求，进一步优化私募股权创投基金退出环境，促进职业长时刻健康开展，更好地发挥其对实体经济和立异创业的支撑效果。

LP智库创始人国立波在承受《证券日报》

“此次试点也改变了私募股权创投基金由于存续期到期就有必要单边减持退出的现状，关于安稳本钱商场，促进本钱商场的健康开展，具有重要意义。”国立波称。

“此试点计划不只增加了私募股权创投基金的退出方法，更有用进步了退出功率。一起也能满意出资人关于多种报答方法的多样化需求。”北京阳光天泓财物办理公司总司理王维嘉对《证券日报》

首发前股份可进行分配

需恪守相关减持规矩

“实践上，跟着多层次本钱商场建造和完善，特别是树立科创板并试点注册制以及创业板注册制变革后，现已拓宽了私募股权创投基金的退出通道，人民币基金退出现已出现良性循环态势，为创投职业可持续开展供应了强壮助力。”国立波表明。

据悉，本次试点工作中，私募股权创投基金向出资者分配的须是所持有上市公司初次揭露发行前的股份。

私募股权创投基金是上市公司控股股东、实践操控人、榜首大股东（含共同行动听），持有上市公司股份没有免除限售，持有上市公司股份按照有关规矩或许许诺不得减持，持有上市公司股份触及质押、冻住、司法拍卖，或许存在违法违规行为等景象的，不得参加试点。出资者是该上市公司的实践操控人、控股股东、榜首大股东（含共同行动听），是该上市公司董事、监事、高档办理人员，或许不具备证券商场出资资历等景象的，私募股权创投基金不得向其分配股票。有意向参加试点且契合条件的私募基金办理人可在充沛证明的基础上向基金业协会提出试点请求及详细操作计划。

证监会表明，私募股权创投基金向出资者什物分配股票，应当适用《上市公司股东、董监高减持股份的若干规矩》（以下简称《减持规矩》）、《上市公司创业出资基金股东减持股份的特别规矩（2020年修订）》等有关减持规矩。私募股权创投基金能够占用会集竞价买卖减持额度进行股票分配，也能够占用大宗买卖减持额度进行股票分配，占用减持额度后，相应扣减该基金的总减持额度。私募股权创投基金应按照《减持规矩》以及信息发表有关规矩，实行信息发表责任。

证监会表明，下一步将结合试点工作实践状况及时总结评价，持续推动完善私募股权创投基金退出机制，引导并促进私募股权创投基金标准开展，加大服务实体经济的力度。

“曾经私募股权创投基金很难在退出机制上下降时刻本钱，进步资金运用功率。跟着试点施行，将有用进步退出功率，盘活资金池。”王维嘉表明，更重要的是在工业转型晋级进程中，私募股权创投基金在服务实体经济和支撑立异工业开展中扮演着重要人物，未来跟着退出机制的不断完善，将会有更多优质企业获益于直接融资带来的加快开展。