ChatGPT重要基石！半导国酒茅台体存储龙头股价翻倍，受益上市公司梳理

4月1日讯全球存储巨子美光科技近期发布2023年第二财季财报，净利润亏本23.12亿美元，创下前史最大单季度亏，但股价却应声大涨7.19%，并带动A股存储芯片概念股周四团体大涨。财报电话会上公司坚决达观预期，表明职业库存正在削减，存储芯片商场已见底，季度营收增加转折点到来，下一季度财报成绩就可迎来环比增加。

东兴证券研报指出，ChatGPT类生成式AI使用需要在海量的练习数据中进行学习，ChatGPT阅历3次迭代，参数量从1.17亿增加到1750亿，核算存储是其重要柱石。跟着AI新时代敞开，估计全球数据生成、贮存、处理量将呈等比级数增加，存储器将显着获益。 二级商场方面，具有嵌入式存储、固态硬盘、移动存储及内存条四大产品线的综合性半导体存储巨子江波龙股价自上一年10月12日迄今累计最大涨幅达119%。 存储是集成电路工业中收入占比第二的子品类，DRAM和NAND Flash是其间最重要的细分产品。美光有关数据显现一台人工智能服务器DRAM使用量是一般服务器的8倍，NAND使用量是一般服务器的3倍。依据IC Insights数据，2021年DRAM和NAND Flash在整个存储商场的算计占比约为97%，NOR占比为2%。2020年我国存储商场中DRAM和NAND Flash的算计占比为95%，NOR占比为3%。

全球存储商场被海外企业独占。在DRAM范畴， 三星、美光、SK海力士独占了近95%的商场份额，职业集中度高，寡头显着。NAND范畴，头部企业为三星，恺侠、西部数据、美光科技、海力士紧随其后。NOR范畴海外企业独占程度最低，我国台湾企业旺宏电子、华邦及大陆企业兆易立异，近五年来市占率坐落全球前三，2022年三家公司算计市占率到达90.7%。 智能手机、服务器和PC是存储三大终端需求驱动力，其间智能手机需求占比最大。据TrendForce预估，2023年mobile DRAM单机搭载容量增速约5%；一起跟着5G智能手机浸透率逐渐进步，iPhone产品组合、Android高端机种向更高容量晋级，中低端机种贮存空间则随硬件标准晋级而进步，东吴证券预估2023年NAND Flash单台智能手机位元需求增加率为22.1%。 尽管2021年轿车存储全体商场规模仅为手机存储商场的十分之一，但高等级自动驾驶轿车对车载存储容量、密度和带宽需求正在大幅进步。据Counterpoint猜测，未来十年，单车存储容量将到达2TB-11TB。此外，TI、Wolfspeed等半导体原厂巨子在22Q4的成绩会上发表声明称，“公司将会将未来的战略重点放在工业和轿车产品上，这种趋势现已导致并将持续导致车载存储位元需求的快速增加。”东吴证券以为轿车存储或将生长为存储职业终端需求的一大支柱，为干流存储芯片和利基型存储芯片带来增加动力。 存储职业的周期改变实质由供需状况决议。供应端，海力士和美光宣告2023年本钱开支均大幅下修50%、30%，分别为74亿美元、70亿美元，低于2020年的水平。西部数据2月宣告将NAND闪存晶圆产值削减30%。此外，铠侠从2022年10月起开端减产，晶圆投入量也削减30%。2022年NAND供需差占需求的份额约9%，DRAM供需差占需求的份额约8%，国金证券测算，跟着物联网 (IoT)、智能轿车、工业机器人、AI算力进步带动以及ChatGPT 催化进步存储需求，2023年NAND供需差占需求的份额将下降到3.9%，DRAM供需差占需求的份额将下降到7%，供过于求的状况均有缓解，NAND厂商库存更早见顶迎来拐点。。 据不完全统计，国内上市公司中有兆易立异、普冉科技、东芯股份、佰维存储、德明利、澜起科技、聚辰股份、紫光国微、北京君正、深科技、中芯世界、恒烁股份、通富微电、朗科科技布局存储有关事务。 非上市公司中，长江存储、联芸科技、华存电子、福建晋华、合肥长鑫、上海华力、武汉新芯、华虹宏力、金泰克、南亚科、宜鼎世界、珠海博雅、芯全国也有有关事务。