[股票型基金净值查询]美国证券从业人员可以炒股吗(证券从业人员不能炒股)

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只需不打破“将证券事务放到境外”和“不给大陆华人供给换汇”这两个规矩，就能顺畅展业？现在来看，远非如此。

本文由无冕财经（wumiancaijing）原创发布

作者：黄琪鑫

修改：雷缓之

规划：岚昇

修改助理：朱智琪

一种极度严重的气氛，充满在跨境互联网券商职业之中。

“现在圈内对此都是三缄其口，由于掌握禁绝风向。”在10月14日人民网点名山君证券、富途控股等跨境互联网券商存在个人信息安全危险后，一名相关从业人士标明。

人民网记者直指两大隐忧：信息搜集安全和信息去向。图片来自网络。

职业界忧虑的作业仍是发生了——监管之风来势更凶。10月24日，我国人民银行金融安稳局局长孙天琦在外滩金融峰会标明，从事务本质看，跨境互联网券商属在我国境内无照驾驭，属不合法金融活动，这种定性与本钱项目是否彻底可兑换无关。

这意味着，监管直接给跨境互联网券商在境内贴上了“不合法”的标签。

上一回被孙天琦以“无照驾驭”和“不合法金融活动”定性的，是第三方互联网金融途径出售银行存款产品的事务。2020年底该定性一出，蚂蚁、腾讯、陆金所等近十家互联网途径的存款产品在两日内团体下架，可谓火速。

而跨境互联网长期以来的无证运营、个人信息安全甚至金融安全问题，这次被逐个摆在了监管面前。

近一年来赚翻了

比较传统券商而言，单纯开展线上事务的跨境互联网券商归于近年杀出的黑马。

在美股、港股商场的火热和国人出资需求增加的拉动下，供给跨境股票买卖服务的互联网券商敏捷兴起。其间，富途控股和山君证券在国内知名度最高。

2019年3月8日，富途控股登陆纳斯达克。图片来自网络。

富途控股发家于2009年，曾获得腾讯控股、经纬创投、红杉本钱的战略出资。其全资子公司富途证券成立于2012年，是受香港证监会监管的证券公司。其开创人李华是腾讯第18位开创职工，持有富途控股37.20%的股权，67.98%的投票权。

山君证券成立于2014年，其开创人巫天华现年36岁，曾在网易有道任职，持有山君证券23.42%的股权及78.05%的投票权。比较富途，山君的出资人阵型也毫不逊色，包括小米科技、盈透证券、真格基金、景林出资，还有美团王兴、元气森林唐彬森等。

2019年3月，山君证券和富途控股先后登陆美国纳斯达克商场。这两家跨境互联网券商的运营收入首要来自买卖佣钱和手续费。仅2021年上半年，二者买卖规划算计达6778亿美元，到2021年Q2，开户用户数量近400万。

从财报不难看出，这两家券商的成绩从近两年才开端“起飞”。

2018年，富途控股才从上一年超800万港元的亏本中走出，完结了1.39亿港元盈余。到2020年，富途控股的净赢利现已到达13.26亿港元，同比增加700%，而其运营收入为33.1亿港元，同比增加212%。

而山君证券直到2020年才完结1.25亿港元的盈余，此前连续四年处于净亏本状况。2021年Q1季度，山君证券的成绩更加亮眼，其净赢利到达1.64亿港元，同比增加594.33%，已超上一年全年净利总额。

除了开户客户的攀升之外，跨境互联网券商暴赚的另一个原因还在于——这是一门毛赢利奇高的生意。富途和山君毛利率比较挨近，均在70%-80%之间。

跟着富途和山君证券成绩呈现一轮又一轮的“翻番儿”，这两家券商的股价也迎来暴升，一度成为抢手中概股。

富途控股的股价一度从8美元左右飙升至204美元，市值挨近300亿美元。山君证券的股价也暴升10余倍，市值达60亿美元。

被点名后“跌跌不休”

就在外界看来局势一片大好时，监管实际上早已盯上了跨境互联网券商潜在的危险。

2021年10月14日，人民网发文称，山君证券、富途控股等在用户信息安全等方面存在危险。在人民网记者实测开户流程中，需求提交很多用户个人信息。文章直指，《个人信息维护法》实施在即，在法令清晰了个人信息跨境供给规矩的布景下，内地公民的个人信息出境问题或将成为跨境互联网券商即将面对的新检测。

早在2019年7月，APP违法违规搜集运用个人信息专项办理作业组就发布告知，评价发现包括山君证券、富途牛牛等APP在个人信息搜集运用方面存在问题，被要求整改。

针对人民网相关质疑，富途和山君先后回应称，在监管2019年7月提出整改意见后，已于2019年8月2日依照监管要求完结一切整改作业。

遭到10月14日监管点名影响，富途控股、山君证券的股价当日当即大跌，其间富途控股跌去12.41%，山君证券大跌21.19%。

在曩昔6个月，富途控股股价跌落超越50%，山君证券股价跌落超越60%。图片来自网络。

随后，有媒体从挨近监管部门的人士处了解到，依照一切金融活动均应全面归入监管的要求，证监会等监管部门正着力完善相关监管规矩，将依法对（山君、富途等）此类活动予以标准，加强监管法律，全面维护出资者合法权益。

虽然当日富途和山君对此作出活跃回应，双双标明将一向据守合规底线，坚决拥抱监管，但受此影响，10月15日，富途控股大跌13.66%，山君证券跌3.3%。

事实上，山君、富途等跨境互联网券商面对的问题远不止个人信息维护方面。

金融作为特许职业，终究是一门离不开车牌的生意。富途控股请求了相对完好的港股车牌，官方信息显现，富途控股有限公司旗下子公司持有香港证监会颁布的第1/2/3/4/5/7/9类车牌（中心编号：AZT137），一起还具有新加坡、美国等相关车牌。

和富途控股的自动请求不同，山君证券首要经过收买来扩张事务地图。此前，山君证券已在美国、新加坡、澳大利亚、新西兰具有33张金融类车牌和资质，但一向缺少香港商场的“准入证”。

此外，富途控股首要是经过持牌组织富途证券展业，而山君证券的运营形式首要是经过底层穿透，与别的一家美国券商盈透证券协作，作为盈透的“介绍生意商”来开展事务，相当于为盈透证券进行导流，收取佣钱。

“关于个人信息安全问题而言，券商的形式也会有影响，特别是穿透形式。”上述业界人士告知无冕财经。

依据人民网报导，雪球旗下的雪盈证券也是经过盈透证券进行订单履行、风控办理、财物清算。而在用户完结开户之后，雪盈证券这样的服务商会将用户信息同步至盈透证券，但二者不运用同一账户系统，在雪盈证券开户后，将收到雪盈证券和盈透证券两个不同的账号，但操作的是同一个账户。

不过，在被推上风口浪尖之际，山君证券总算宣告具有了自己的香港车牌。

10月26日，山君证券发布公告称，公司收买一家香港券商（海悦证券，中心编号：BMU940）已获香港证监会（SFC）同意。该券商持有香港第1、2类车牌，此次收买正式完结后，山君证券可进入香港商场为当地客户供给证券生意、期货生意等服务。

“至少要有1、2、4、5、9，但他们只需两个，或许也只能进行根底展业。”上述相关从业人士向无冕财经泄漏。

虽然如此，香港的车牌恐难以成为“保命符”。东吴证券7月17日研报标明，山君证券现在90%用户为华人用户，若我国监管政府对资金流出做出进一步严厉的约束，将对公司的事务发生较大晦气影响。

证监会曾标明，现在除合格境内组织出资者(QDII)、“沪港通”、“深港通”机制外，证监会未同意任何境内外组织供给“跨境炒股”服务，提示出资者经过合法途径参加境外证券商场出资。

无证驾驭危险安在？

曩昔一段时间，有些业界人士以为将证券事务放到境外和不给大陆华人供给换汇作为跨境互联网券商的“安全网”，只需不打破这两个规矩，就能顺畅展业。

但是，从监管近来的表态来看，状况并非如此达观。

10月24日，我国央行金融安稳局局长孙天琦在外滩金融峰会标明，部分境外证券运营组织在未获得境内相关车牌、仅持有境外车牌的状况下，使用互联网途径，首要专门面向境内出资者供给境外证券出资服务，归于“跨境交给”领域。

孙天琦称，跨境互联网券商客户快速增加，多来自我国境内。据专业媒体报导，注册在开曼群岛的A公司存量入金账户80%来自我国境内，注册在香港的B公司为55%。从事务本质看，跨境互联网券商属在我境内无照驾驭，属不合法金融活动，这种定性与本钱项目是否彻底可兑换无关。

据《财新》，孙天琦所说在开曼群岛的A公司存量入金账户80%来自我国境内的，正是山君证券，而注册在香港的B公司则是富途证券。

有业界人士向无冕财经剖析，监管的大棒连续落下，或许包括维护金融安全或许更深层次的意义。

国家外汇办理局10月7日发布数据显现，到2021年9月末，我国外汇储备规划为32006亿美元，较8月末下降315亿美元，降幅为0.97%，是3月以来单月降幅最大的一个月。

而自2017年起，国家外汇局对个人购汇的用处进行了约束，其间明令禁止用于境外买房、证券出资、购买人寿稳妥和出资性返还分红类稳妥等没有敞开的本钱项目。

据人民网，富途证券客户经理向开户的记者标明，经过我国银行可以购汇、并汇入富途证券进行证券出资的操作，明显不符合上述约束规则。

《21世纪经济报导》报导关于富途、山君等跨境互联网券商们存在的问题，美国做空组织Geoinvesting早已指出。其在2019年发布的一则对山君证券的沽空陈述中以为，山君证券存在不合法洗钱、无我国证券生意车牌、佣钱收入面对危险、兼并账户不受SIPC维护、操作不合规屡遭客户投诉、向关联方供给无息贷款等问题。

10月28日，两家中概互联网券商股再一次迎来大跌，到收盘，山君证券大跌17%，富途控股跌落13%。

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