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所有23家大银行均通过压力测试!美国银行业证券从业资格证成绩查询“浩劫”结束了吗?

2024-03-07 15:56:47 来源:倾延资

6月29日讯美联储周三(6月28日)发布的最新陈述显现,一切参与其年度压力测验的23家美国银行都顺畅“过关”,这是对仍在阅历从本年早些时候的动乱中复苏的美国银行业,投下的要害信任票。

这项年度测验的意图是稳固对银行体系的决心。假如银行体现欠安,或许会主动面对对股东分红和自主发放奖金方面的约束。而在这一轮测验之后,无一家银行面对这些约束。 美联储的压力测验成果显现,包含摩根大通、美国银行、花旗集团、富国银行、摩根士丹利和高盛在内的许多大型银行,有着满足的资原本抵挡严峻的经济阑珊,这为它们在接下来发行股票回购和股息铺平了路途。

本年压力测验成果详细怎么?

自2008年金融危机后施行以来,美联储对银行业的“压力测验”简直现已成为美国金融体系的年度大考。这些测验每年都会有所差异,但一般都会触及评价银行的财物负债表在假定的严峻经济阑珊中的体现,以了解假如失业率飙升、经济活动严峻萎缩,银行业的丢失会有多严峻。

美联储近年来还曾使用一些突发事件来测验的银行业景象。例如,美联储此前曾对银行进行过疫情大盛行导致双底阑珊现象(一个经济周期内接连呈现两次阑珊)的或许性测验。

在本年最新的压力测验中,美联储假定的景象包含:严峻的全球阑珊,写字楼工作室空置率大幅添加,商业地产的价格跌落40%,房价跌落38%;此外,美国经济将萎缩近8.75%,失业率从现在的3.7%一路跃升至10%,部分原因是商业房地产财物价值暴降。

与现在商场对银行业风险的最大关切点相吻合的是,美联储表明,本年的一大测验要点便是商业地产。一段时间以来,商业地产一直是美国出资者和银行监管安排的一个忧虑点,由于疫情后的居家作业改变答应公司削减他们所需的工作空间。许多大举出资商业房地产的银行都是中小型银行,本年以来也一直面对着压力。

计算显现,一切这些承受测验的银行持有美国约20%的写字楼和市中心商业地产借款。不过,压力测验的成果以为,尽管在假定的状况下这些大银行会遭受严峻丢失,但它们依然能持续放贷。

在假定最严峻阑珊的景象下,承受测验的一切23家银行估计算计将丢失达5410亿美元,银行根据风险的算计一般股权本钱比率将从12.4%降至10.1%,不过这仍将是美联储设定的4.5%最低本钱比率要求的两倍多。

5410亿美元的估计丢失总额中包含了超越1000亿美元的商业房地产和住所典当借款丢失,以及1200亿美元的信用卡丢失,这两组数字要高于上一年压力测验中猜测的丢失。

在详细银行中,体现最好的是嘉信理财(Charles Schwab Corp)和德意志银行的美国事务,而美国区域性银行公民金融集团(Citizens Financial Group)和美国合众银行(U.S. Bancorp)则排名落后。 美联储还表明,这些大型银行在新添加的测验项目中体现杰出,新增测验旨在查询银行怎么应对利率上升的问题。这一“探索性商场冲击”的成果将不会对下一年的银行本钱要求发生影响。但它们或许预示着,美联储正在考虑经过查询银行抵挡各种风险的才能来加大压力测验的难度。

美国银行业“浩劫”完毕了吗?

在压力测验成果发布后,美国首要银行的股价在盘后买卖中上涨。美国银行和富国银行一度涨约2%,摩根大通和嘉信理财则上涨了逾1%。美国区域性银行的股价也大多有所走高。

不少美国银行业官员也很快为这一成果感到喝彩,他们以为,这表明美联储担任金融监管的副主席巴尔没有必要施行更严厉的风控规矩,他此前现已许诺要这样做。

美国顾客银行家协会(Consumer Bankers Association)主席兼首席执行官Lindsey Johnson表明,“人们意识到本年的状况是有纪录以来最困难的,而这一测验成果是对银行关闭挥之不去的焦虑心情的最佳解药。”

美联储担任监管的副主席巴尔(Michael Barr)发表银行业压力测验成果的声明中也称,这些成果显现美国银行体系“强壮而具有弹性”。不过,他也一起着重,这仅仅衡量银行业健康状况的一项观测目标。

“咱们应该对风险将怎么发生坚持清醒,并持续尽力保证银行可以抵挡一系列经济情境、商场冲击和其他压力,”巴尔称。

事实上,尽管压力测验的成果或许会让一些出资者定心,但批判人士正告称,测验并没有查询一切潜在的银行缺点。”这是风险的、误导性的、不完整的,并导致了虚伪的安慰,”美国金融变革倡议安排Better Marke的总裁兼首席执行官Dennis Kelleher表明。

美联储查看的是2022年末的银行财物负债表,这意味着周三的测验成果并没有彻底反映出年内银行业危机的成果。美联储官员也供认,银行体现相对较好,在很大程度上是由于该景象实际上设想了利率敏捷下降,使大型银行可以缩小现在财物负债表上的未完成丢失,并抵消传统的借款事务丢失。

此外,本年承受测验的23家银行的数量要低于2022年的34家银行,由于美联储在2019年决议,答应财物在1000亿至2500亿美元之间的银行每隔一年承受压力测验。

在本年的压力测验成果揭露后,估计一些大型银行最早将在周五晚上宣告其派息等开销方案。不过,之前部分银行已正告,他们或许将先按兵不动,比及监管安排清晰新的本钱要求停止。

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