[理财产品比较]可以定投买卖的指数基金有哪些(什么是定投指数基金,怎么买卖视频)

在上一篇《》一文中，清晰了四大类出资种类：现金类、债券类、权益类、商品类，而且作出判别“未来十年，股市将是出资收益最高的种类”。

因而，咱们先从权益类财物下手，介绍一般人怎样出资权益类财物。

咱们会从指数基金出资（被迫型基金出资）、自动型基金出资、个股出资三个方面，由浅入深、层层递进来讲。

新手进行出资理财，最适合选用的便是“指数基金定投”的办法。

01指数基金究竟是什么呢？

首先要清晰的是，指数基金是100%出资于股票的基金。咱们平常买股票，只能一只一只买，每一只至少要买1手，一般来说是100股（在港股有的是买200股、500股）。可是指数基金可以一次性买入一篮子股票。

指数基金是被迫盯梢指数的基金，指数是由生意所依照必定的算法编制的代表一篮子股票价格指数。你可以了解成这个指数基金是一个生果大拼盘，卖家为了处理咱们的“挑选困难症”，就依照整个商场里最热销的生果，依照热销的份额拼成一个大拼盘。平常或许买几个草莓就几十块钱、再买个榴莲上上百元，而买这种拼盘，只需一次性花十几块钱，就可以买到各种热销的生果，而且是越热销、客户反应越好的生果在这个果盘里比重就越大。

大多数的指数基金便是依据整个商场的公司市值最大、流动性最好、或成绩最好、或分红最多等等目标，拼出来的公司大拼盘。

比方依照2022年头的价格，茅台买一手就要十几、二十万，可是假如你买入“中证白酒”指数基金，就可以买入100元的一篮子白酒公司，其间茅台占15%左右。不只一次性投入变少了，而且避免了一只股票大幅动摇带来的影响过大。

02指数基金的优势

1993年，巴菲特在致股东的信中从前说过：“经过定投指数基金，一个什么都不明白的业余出资者他往往可以打败大部分专业出资者”。

2013年，巴菲特又在年度股东大会上说到，未来他的遗言协议，会把90%的资金用来购买标普500指数基金，他信任标普500可以长时刻地跑赢大多数明星基金司理。

那么，指数基金究竟有哪些优势，让巴菲特如此钟情，又一再为它“站台”呢？咱们来细数一下，指数基金出资的六大优势。

榜首，算法编制，优胜劣汰。

以沪深300为例，是挑选的上交所、深交所两个商场中市值最大、流动性最好的300家公司编制而成的指数，可以了解是悉数A股4000多家上市公司选出来的好学生组合。

这个指数每半年会调整一次样本股，适当所以对这些公司进行一次期中、期末考试，本来在前300名的好公司，遽然在考试中跌出了前300名，那它就会被除掉指数，而把新排入前300名的公司依照份额归入进来。

这个翻滚调仓的算法，就意味着指数天然就像大自然的“进化论”相同，遵从“适者生存，优胜劣汰”的规矩。

可以说，买指数基金便是在“买国运”、“买职业赛道”，让咱们的财富享用社会开展的盈利。

这一算法编制的形式，就奠定了指数基金的绝对优势，由于公司是会死的，公司的均匀寿数乃至不如狗命长。10年今后，咱们能看到商场上的公司就会关闭80%以上，而百年企业更是屈指可数。所以大多数人在重仓了一家公司之后，有风吹草动就会夜不能寐。

以教培职业为例，方针面的改变导致新东方、好未来都一度下跌了90%以上。“曾走在溃散边际的”俞敏洪教师，估量又要带着他的股东们再走一遍了。

与单个企业开展的不确定性构成鲜明对比的是，跟着整个人类社会向前开展，商场是会蒸蒸日上地不断向前开展的。因而，整个商场前300家、500家公司构成的组合，总是会动摇向上开展的。这就和买个股的逻辑彻底不同，这便是指数的“右上角搬迁力”。

所以咱们说，出资指数便是“买国运”和“买职业运”。

只需你信任国家的经济是向好的、或许你信任某个职业的未来是蒸蒸日上的，你就可以买入相应的指数基金，和国运、和职业未来一起生长。

另一方面，即使了解了指数基金，一些人仍是会挑选去买个股，那是由于他们信任自己可以打败商场。

可是在经济学中，有一个理论叫“有用商场假说”，大墨在《小白经济学》中有详细讲到。“有用商场”理论以为商场是不行猜测的，一切已知的、不知道的、价格和成交量等信息，现已反应在商场中了，所以说商场“有用”。

由于商场是“有用”的，所以个人是无法打败商场的。所以你或许听说过巴菲特在longbets上的十年赌约，他让闻名的基金司理挑选5只对冲基金构成组合，运转十年，他以为基金司理不能做到让收益逾越同期的标普500指数收益。成果你或许也猜到了，优异的基金司理选股居然没有跑赢商场指数。

你也或许听说过，美国一个组织找到8名闻名剖析师选5只股票，又让大猩猩用扔飞镖的办法选出5只股票。一段时刻后去比较选股收益，发现闻名剖析师选股的收益居然低于大猩猩扔飞镖得到的收益成果。

这两件工作，好像都印证了商场是无法猜测的，想长时刻打败商场就十分困难。越是老练的商场中，商场就更有用，出资人打败商场就越难。

我国的股市还没有进入有用和老练期，有许多监管和机制并不完善，所以现在仍是有一些可以在十年周期内打败商场的出资人，也会有一些自动办理型基金取得了超量收益。跟着商场老练，这种状况会越来越少，打败商场会越来越困难。

当然，咱们看到的更多是许多人由于商场的机制不完善，被组织、被庄家一再“割韭菜”。

所以，一般出资者想要跑赢商场十分困难，在还不行老练的商场下，保护好自己的钱袋子更是重中之重。

这么凶猛的指数，是谁创造的呢？他便是指数基金之父——约翰·伯格，他由于创造并创立了榜首只盯梢标普500的指数基金，而被《财富》评为”二十世纪四大出资伟人“之一。别的三位是本杰明·格雷厄姆、沃伦·巴菲特、乔治·索罗斯。他的《一起基金知识》一书中，胪陈了指数基金出资的理念、优势、和他对出资商场的了解，感兴趣的读书可以详细阅览。

第二，涣散危险。

指数基金天然便是危险涣散的，比方上证50、A50、创业板50、科创50指数是将资金涣散在50家公司中，沪深300则是涣散在300家公司中，中证500指数、美国的标普500指数是涣散在500家公司中，像中证1000这样的指数自然是对应着1000只成分股。

这样的涣散办法自然是东方不亮西方亮，在某只股票遭受大跌时，指数的影响则有限，更小的回撤，也就愈加简略长时刻持有，取得收益。

第三，出资门槛低、费率低。

一般来说，买个股都是100股起投，需求出资的金额就或许很高。商场上百元股的出资最小单位至少都上万元了。

而作为指数基金，假如用股票账户在场内购买，依据对应基金的净值不同，购买的本钱大约是一百元-几百元就可以购买了。

例如支付宝、天天基金、京东金融的场外途径购买，则一般是100元起投。

由于指数基金是被迫地盯梢指数的构成，因而它的办理费率也是远低于自动办理型基金的。

第四，危险可控。

指数基金由于是一篮子股票构成的，不存在涨跌停约束，只需在正常的生意时刻都可以生意。

个股在大牛市中涨停或许会买不进去，大熊市股票跌停流动性干涸，或许会面对手握着的股票想要抛出变现，却无法成交的状况，这在指数基金中是简直不会存在的状况。

别的，由于指数基金代表的是“买国运”、“买职业赛道”的特性，即使是在大跌中也不必过度忧虑，只需长时刻持有，乃至干涉在大跌时逆势加仓，还可以扩大长时刻收益。

第五，收益可观。

无论是从我国仍是从更长时刻的美国出资前史数据上来看，指数出资的收益都是让人较为满足的。

美国在曩昔十年间，标普500从2012年头1257.6点，到2021年末4766.2点，复合年化收益率14.3%；纳斯达克100从2657.4点，到2021年末14935.9点，复合年化收益率18.8%。

依据前史数据回测，无论是世界仍是国内商场，出资代表国运的“宽基指数”长时刻年化收益都在10%左右。

因而，一般出资者在股市中最好的挑选便是拥抱指数基金，跟着整个商场滚滚向前的车轮一起奔驰。

咱们只需经过适宜的出资办法，也并不需求花过多的精力，就可以取得年化8%-12%的稳健收益，何乐而不为呢？

第六，超低费率。

典型的指数基金每年的办理费率约为0.6%，而一般的自动办理类基金的每年办理费率是1.75%。更低的费率也让出资指数基金的收益更多的装进出资者的口袋，而不是交给了基金公司。

03指数基金怎样出资？

已然清晰了指数基金的出资优势，下一步就要处理怎样出资指数基金的问题。

那么这个问题就触及两类问题——投什么和怎样投。

这一篇咱们聚集投什么的问题，下一篇处理怎样投的问题。

指数分为三类：宽基指数，窄基指数（也叫职业指数）、战略指数。

宽基指数是指成分股覆盖面较广，一般不约束详细的职业，至少由10只以上成分股构成。

最典型的宽基指数包含上证50、沪深300、中证500、创业板指数、创业板50指数等。

窄基指数也叫职业指数，一般是聚集于某一职业种类的指数，同样是至少由10只以上成分股构成。

比方消费、新能源、房地产、医药、银行等职业指数，只需你能想到的干流职业，基本上都可以找到对应的职业指数。

1）大墨以为最值得出资的宽基指数包含以下五个：

代表大盘蓝筹的沪深300、MSCIA50指数。代表腰部企业的中证500指数。代表科技立异未来的创业板50、科创50指数。

咱们来别离看一下这5个指数的编制办法：

沪深300，是由沪深商场中市值最大、流动性好的300只股票组成；其间不包含ST股；公司在主板上市需求满一个季度，在创业板、科创板上市需求满1年。MSCI我国A50互联互通指数，也是典型的大盘蓝筹指数，由全球大名鼎鼎的公司摩根斯坦利编制，首要是为了给海外出资者出资我国好公司编制的。大墨以为它的编制办法较其他宽基指数更有优势，先从11个好职业里，挑出来各2个市值最大的龙头公司，剩余28家再按全商场市值排序，组成50家成份股。之前商场上为了茅台为代表的价值类公司“茅指数”和以宁德时代为代表的科技生长类公司“宁组合”，孰优孰劣争论不休，而大墨以为，MSCIA50可以了解成是“茅指数”和“宁组合”的结合体。中证500指数，扫除沪深300指数的300家公司，扫除最近一年日均总市值排名前300名的企业，剩余的公司中，日均总市值排名前500名的企业。可以简略了解为是301-800名腰部公司，而且与沪深300没有重合。创业板指数/创业板50指数。创业板，是从深交所的创业板上市公司中，挑选出规划最大、流动性最好的100只股票；创业板50，是从创业板指数的100家企业中，再挑选出流动性最好的50家。从前史收益上来看，创业板50收益率远胜创业板指数。科创50指数，是上交所的科创板上市公司中，归纳考虑成交额和市值,选出流动性最好,最能反映科创板全体真实状况的50家上市公司。

大墨常常收到粉丝和身边的朋友问，这些指数选哪个最好？

我想说“成年人不做挑选，成年人都配上！”

由于商场风格总是轮动的，大盘价值、中小盘生长、科技立异常常是轮番上阵“扮演”。猜测商场的涨跌是很难的，不如以一个合理的装备这三类指数，比方1:1:1或4:2:4均可。

别的，还有一些十分好的海外指数，可以作为全球的财物装备，如标普500指数、纳斯达克100指数、恒生指数等，咱们可以经过QDII指数基金，借道出资海外商场。

2）最值得出资的宽基指数包含：消费指数、医药指数、科技指数。

榜首，从全球前史上来看，消费是人类社会进步的永久主题，跟着人类日子水平的进步，消费晋级也是大势所趋，也契合我国未来开展拉动“内需”的必然趋势。

其间最受重视的大消费、食品饮料、白酒板块的差异，可以检查

第二，未来我国将进入老龄化社会，而且对延伸寿数、晚年日子质量提高的诉求越来越高，医药是十分值得出资的标的。但现在医药职业面对着“带量收购”，药企赢利空间被严峻紧缩的现状，中短期医药职业或许面对压力，可是从长时刻视角来看，仍然是十分好的赛道。

第三，我国在高质量开展中要以科技立异引领工业晋级，要处理一系列“卡脖子”的问题，这都需求在科技立异上取得长足的打破。在全球前史上看，科技也是报答率最高的职业之一，可是科技企业面对着十年就“大换血”的状况，现在的科技龙头未必是十年今后的科技龙头，但科技指数就很好地处理了这个问题。

关于科技指数的挑选，我在《》中剖析过。

其实这三个职业指数还有许多的细分品类，详细的分类可以检查下面的思想导图。

3）第三类指数是战略指数，如盈利指数、价值指数、低动摇等。

前面的宽基指数和窄基指数基本上都是采纳市值加权的办法编制的，而战略指数是经过必定的战略对指数进行加权编制而成的，比方盈利指数依照股息率来决议权重，哪个股票的股息率越高，这个股票的权重就越大。价值指数选用估值目标进行加权，越轻视的权重越大。

关于战略指数各方褒贬不一，根据于大墨本身出资战略指数的经历，觉得挑选战略指数的收益并不好。

4）增强型指数基金

一般的指数基金是为了仿制指数的成分股和权重，可是还有一种增强型指数基金，是参加基金司理自动的调仓、优化，期望可以取得逾越指数基准的报答，相应的办理费率也会比被迫办理的指数基金要高。

根据前面咱们对指数基金优势的剖析来看，咱们挑选被迫的指数基金便是取得“算法优势”给咱们带来确实定性，而且下降出资的本钱，而在增强型指数基金的自动干涉中，这两个显着的有点消失了。

依照全球老练商场的经历来看，增强型指数基金的收益，均匀来看并不高于一般的指数基金，但额定交出去的费率却是实打实的。

但由于我国的出资商场还不满足老练，组织的研讨才能、自动择时可以起到必定的效果，遍及来看增强型指数基金仍是可以取得超量收益的，详细还要分详细的基金来剖析，看是否满足添补额定的办理费用。

可是毋庸置疑的是，跟着商场的逐渐老练、监管趋严、信息不对称等问题逐渐被处理，未来增强型指数基金的收益将越来越跑赢商场收益。

因而，大墨主张，一般出资者仍是从五大宽基指数和三大职业指数，开端自己的出资方案。

小结

本篇剖析了指数基金出资的六大优势：

介绍了最适合一般出资者挑选的五个宽基指数，和三个职业指数。

下一篇，咱们就来持续介绍指数基金“怎样投”：包含定投原理、定投战略、出资份额、怎样卖的问题。

下期见。