加载中 ...
首页 > 股票 > 证券要闻 > 正文

[000878股吧]凯撒旅业股吧股吧(凯撒旅业股吧东方财富)

2024-01-31 14:27:32 来源:倾延资

文/杜一兰

你有多久没去境外旅行了?受疫情影响,上一年旅行职业按下暂停键,进入2021年,跟着国内疫情得到有用操控,国内旅职业继续回暖,出境游舍弃仍不明亮。

近期,主营出境游的凯撒旅业发表公告,拟以发行A股的方法换股吸收兼并另一家出境游龙头企业众信旅行,买卖完成后,众信旅行将停止上市并刊出法人资格,凯撒旅业将继承或接受众信旅行的悉数财物、负债等等。

可是,凯撒旅业吸收兼并众信旅行不只面对第二大股东的3名董事对立,深交所也就本次买卖下发了重组问询函,要求凯撒旅业、众信旅行阐明本次换股吸收兼并的必要性,兼并后控股股东、实控人的状况,以及换股是否存在法令妨碍等景象。问题重重,凯撒旅业兼并重组众信旅行能否如愿以偿?

重组面对股东不合

6月29日,凯撒旅业发布公告称,拟经过发行A股股票的方法换股吸收兼并众信旅行,买卖金额为62.44亿元。买卖完成后,众信旅行将停止上市并刊出法人资格,凯撒旅业或其指定全资子公司将继承及接受众信旅行的悉数财物、负债、事务、人员及其他一切权利与责任。

作为国内两大出境游龙头企业,凯撒旅业与众信旅行的严重财物重组事项备受重视。音讯发布当日,凯撒旅业、众信旅行的股价双双涨停,不少投资者在凯撒旅业股吧表明,“看好凯撒、众信兼并,各有各的资源,能优势互补”。可是,股价上涨趋势仅继续了一天,自6月30日开端,凯撒旅业、众信旅行的股价均跌跌不休。

到7月26日,凯撒旅业股价同比下降近4个百分点,报收7.81元/股;众信旅行股价较前一买卖日跌落1.49个百分点,报收5.94元/股。有投资者在众信旅行股吧发问称:“重组后为啥跌这么惨,不该该涨的吗”“一天到晚跌”。

股价下滑背面,凯撒旅业本次买卖还遭到了董事对立,以及深交所的问询,充满了不确定性。

就在凯撒旅业发表换股吸收兼并众信旅行当日,其另一公告显现,公司董事会成员海航旅行集团有限公司(以下简称海航旅行)引荐的3名董事,均对本次严重财物重组的悉数计划投了对立票,对立理由为:本次换股吸收兼并尚处于预案阶段,需随计划的逐步推进,进一步证明研讨。

到6月29日,海航旅行算计持有凯撒旅业23.76%股权,为其第二大股东。依据《上市公司严重财物重组管理办法(2020年修订)》第二十四条规则:上市公司股东大会就严重财物重组事项作出抉择,必须经到会会议的股东所持表决权的2/3以上经过。

那么,凯撒旅业3名董事投出对立票对本次买卖有何影响?

中南财经政法大学数字经济研讨院履行院长、教授盘和林对我国新闻周刊表明,会形成严重不确定性,因为上市公司股东大会不可能悉数股东到会,当然,终究仍是要看股东大会的到会率,以及终究两边的博弈成果,可是一个不成熟,未经洽谈的提案提交股东大会自身是有危险的。假如重要股东存在争议,应该先处理。

在他看来,海航旅行估量不看好本次并购买卖,“因为凯撒旅业和众信旅行的中心事务都是海外旅行,因为疫情,当时还看不到海外游从头敞开的详细时刻,又恰逢上市公司事务开展遇到困难的时期,此刻缩短求稳仍是并购求扩张,本就是一个争议的点,而在这个点上,能够看出凯撒旅业管理层和海航旅行是有不合的。”

除此之外,凯撒旅业吸收兼并众信旅行还有许多问题尚待厘清。

买卖作价存疑

7月9日,凯撒旅业收到深交所下发的重组问询函,深交所就凯撒旅业换股吸收兼并众信旅行的必要性、估值问题、实控人、职工稳定性等状况进行了问询。

公告显现,本次吸收兼并的定价基准日为2021年6月29日,凯撒旅业的换股价格为定价基准日前20个买卖日的股票买卖均价,即8.93元/股;众信旅行的换股价格为在定价基准日前20个买卖日的股票买卖均价5.74元/股的基础上,给予20%的溢价率,即6.89元/股。

换算下来,每1股众信旅行的股票能够换得0.7716股凯撒旅业股票。假使剔除去溢价率,每1股众信旅行能够换得0.6428股凯撒旅业股票。

众信旅行成立于1992年,主营出境游批发、零售、商务会奖等事务,于2014年在深交所上市。众信旅行2020年年报显现,冯斌持有其24.33%股权,为控股股东和实控人。一起,受疫情影响,众信旅行的盈余才能遭到冲击,上一年净利润净亏本14.8亿元,本年上半年估计亏本1.2亿元-1.8亿元。

凯撒旅业给予众信旅行换股价格20%溢价率是否合理?此外,本次买卖对众信旅行的贰言股东供给了现金选择权,现金选择权价格为5.74元/股,没有溢价。为何众信旅行的现金选择权价格低于换股价格?是否确保了股东权益?

我国新闻周刊就上述问题采访凯撒旅业,其相关负责人表明,等后续问询函的回复公告。

除此之外,本次买卖前,凯撒旅业的控股股东为凯撒世嘉及其共同行动听,算计持有公司26.35%股权。本次换股吸收兼并后,凯撒世嘉及其共同行动听控股股东的位置不变,但持股份额被稀释至14.08%。如若再考虑上定增募资,凯撒世嘉及其共同行动听的持股份额将进一步稀释至12.16%,与第二大股东海航旅行及其共同行动听10.97%的持股份额仅相差1.19个百分点。

此外,买卖施行后众信旅行人员的归宿问题,也引发了深交所及外界重视。

到2020年末,众信旅行在职职工算计3089人,一旦买卖顺畅施行,众信旅行刊出法人资格后,众信旅行的职工去留及职工权益又能否得到保证?

7月23日,我国新闻周刊曾致电众信旅行北京地区的多家门店,电话显现无法接通或许已停机。

能否解救成绩?

在本次吸收兼并众信旅行的一起,凯撒旅业还表明,计划向不超越35名特定投资者发行股份融资,融资金额不超越17亿元,用于弥补公司的流动资金及偿还债务,缓解资金压力,提高抗危险才能。

在此背面,反映出凯撒旅业面对的运营窘境,亟待处理。

作为一家资深旅行企业,凯撒旅业创立于上世纪90年代初期,于1997年在深交所上市。开展至今,公司已成为出境游、入境游、国内旅行协同发力的旅行归纳服务商,成绩也欣欣向荣。2018年,凯撒旅业经营收入创下历史纪录,为81.8亿元,同期净利润为1.94亿元。

到了2019年,受职业增速放缓,商场竞赛剧烈等要素影响,凯撒旅业的经营收入同比下降26个百分点为60.36亿元,净利润为1.26亿元,同比下滑35.28%。彼时,凯撒旅业在年报中表明,跟着阿里巴巴、腾讯、百度、京东对旅行职业继续发力,职业竞赛愈加白热化。

到了2020年,跟着新冠疫情的爆发,凯撒旅业的出境游事务遭受重创,简直全年阻滞。凯撒旅业也因而交出了一份“惨白”的成绩答卷——2020年完成经营收入16.15亿元,同比下降73.25%,净利润则同比下降超六成,从盈余转为亏本6.98亿元。

进入2021年,跟着国内疫情得到有用操控,国内旅职业继续回暖,可是,出境游舍弃仍不明亮。近期,联合国交易和开展会议和联合国世界旅行安排发布的陈述显现,估计本年世界旅行人数将阻滞不前,世界旅职业本年估计将丢失2.4万亿美元。

据近来各大上市旅行企业发表的上半年成绩预告显现,旅职业喜忧参半——中青旅、丽江股份等估计扭亏为盈,而凯撒旅业、众信旅行等以出境游为主的企业继续亏本。其间,凯撒旅业估计亏本1.3亿元-1.7亿元。

在成绩继续亏本、出境游堕入“隆冬期”的状况下,凯撒旅业拟吸收兼并众信旅行,其意图为整合两边资源,发挥协同效应,谋定疫后出境商场;一起面向国内世界商场多元化运营,打造具有世界水准、国内一流的现代旅行企业集团。可是,兼并事项又将面对哪些应战?

在盘和林看来,凯撒旅业应该追求向线上拓宽事务,需求的是互联网进口,而不是规划,应该活跃拓宽线上旅行拓客形式,当然,也能够横向延伸事务到其他范畴,比方留学生规划等等,完成多元化。

“这是一个强化主业的并购,从初衷看无可厚非,但旅职业企业的并购很难发生规划效应,所以,兼并众信旅行未必是一个好的计划。”盘和林表明。

猜你喜欢的标签:温室气体排放 金荔

“走马消息,分享精选全球有价值的财经新闻”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题,请与

我们联系删除或处理,客服邮箱,稿件内容仅为传递更多信息之目的,不代表本网观点,亦不代表本网站赞同

其观点或证实其内容的真实性。

  • 声音提醒
  • 60秒后自动更新
  • 中国8月CPI年率2.3%,预期2.1%,前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%,预期4.0%,前值4.6%。

    08:00
  • 【统计局解读8月CPI:主要受食品价格上涨较多影响】从环比看,CPI上涨0.7%,涨幅比上月扩大0.4个百分点,主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%,涨幅比上月扩大2.3个百分点,影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看,CPI上涨2.3%,涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均,CPI上涨2.0%,与1-7月平均涨幅相同,表现出稳定态势。

    08:00
  • 【 统计局:从调查的40个行业大类看,8月价格上涨的有30个 】统计局:从环比看,PPI上涨0.4%,涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%,涨幅比上月扩大0.4个百分点;生活资料价格上涨0.3%,扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看,价格上涨的有30个,持平的有4个,下降的有6个。 在主要行业中,涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业,上涨2.1%,比上月扩大1.6个百分点;石油、煤炭及其他燃料加工业,上涨1.7%,扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升,上涨0.6%。

    08:00
  • 【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示,第二季度经济扩张速度明显快于最初估值,因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%,高于1.9%的初步估计。经济数据证实,该全球第三大经济体已重回增长轨道。(华尔街日报)

    08:00
  • 工信部:1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元,同比增长25.9%。

    08:00
  • 【华泰宏观:通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称,今年二、三季度全国部分地区的异常天气(霜冻、降雨等)因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期,但这些因素对整体通胀影响有限,未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价,短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近,年底前有望从高点小幅回落。

    08:00
  • 【中国信通院:8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示:2018年8月,国内手机市场出货量3259.5万部,同比下降20.9%,环比下降11.8%,其中智能手机出货量为3044.8万部,同比下降 17.4%; 2018年1-8月,国内手机市场出货量2.66亿部,同比下降17.7%。

    08:00
  • 土耳其第二季度经济同比增长5.2%。

    08:00
  • 乘联会:中国8月份广义乘用车零售销量176万辆,同比减少7.4%。

    08:00
  • 央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作,今日无逆回购到期。

    08:00
  • 【黑田东彦:日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整,以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。(日本静冈新闻)

    08:00
  • 澳洲联储助理主席Bullock:广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫,只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。

    08:00
  • 【 美联储罗森格伦:9月很可能加息 】美联储罗森格伦:经济表现强劲,未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估,从而调升对利率路径的预估,并不会感到意外。

    08:00
  • 美联储罗森格伦:经济表现强劲,未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估,从而调升对利率路径的预估,并不会感到意外。

    08:00
  • 美联储罗森格伦:鉴于经济表现强劲,未来或需采取“温和紧缩的”政策。

    08:00