供应链压力测凯迪电力股吧试，液晶面板缺货何时缓解？

本文来自微信大众“我国电子报”，作者：卢梦琪。

“面板现在的确处于缺货周期，估计2021年第一季度不会缓解，2021年下半年假如需求侧没有大的改变，信任供小于求的情况有望改进。”TCL华星一位内部人士向记者泄漏。

据记者对很多液晶工业链上下流厂商进行采访查询得知，当时液晶面板向下面对终端环节的激烈备货需求，现在某电视厂商库存仅为4.3周，远低于5周的安全库存，向上面对着驱动IC、玻璃、偏光片等原资料供给缺口。上下流的需求传导带动液晶面板产能的结构性调整，也必定程度上凸显了我国液晶供给链脱节“低端配套”的紧迫性。

上游资料不同程度供货吃紧

“当时整个面板工业和上游都面对本钱上升的情况。现在零组件供货吃紧问题，仍是以半导体最为严峻，包含IC、Power等，从Wafer到封测也都是吃紧情况，别的玻璃、偏光片也有一点严峻。”友达光电总经理柯富仁最近对外揭露表明。

京东方在出资互动渠道也表明，受原资料偏紧影响，估计2021年第一季度LCD面板供需将继续坚持严峻。

据记者向工业链人士了解得知，现在液晶面板上游供给面对驱动IC、玻璃、偏光片等元器件供货严峻的情况，乃至从2020年年底就开端影响一线面板厂商，且在2021年第一季度会愈加严峻。

玻璃的紧缺首要是受2020年12月日本电气硝子(NEG)坐落日本的一家玻璃基板工厂发生暂时停电影响。NEG为全球第三大LCD玻璃基板供给商，在全球商场占有率为19%(含合资工厂)，仅次于康宁和旭硝子。据了解，NEG在大尺度LCD代代线(>G7)的首要客户群有LGD、京东方、友达光电、中电熊猫和惠科等。群智咨询研讨以为，NEG停电事情对2021年第一季度产能供给影响程度为2.5%，相当于G8.5代产能丢失95K。

上述停电事情对下流客户的影响大小不一，但国内偏光片则是遍及性紧缺。“到2020年，国内已有及在建G8以上产线近20条，悉数达产后，所需LCD偏光片为3.7亿平方米，其间1.5亿平方米的需求是2018年今后新增的。

而海外现在产能为6.08亿平方米，国内现在现已投产的偏光片产能为2.86亿平方米，尚无法满意国内LCD需求。”深圳市三利谱光电科技股份有限公司副总经理阮志毅表明。

受高代代线对偏光片需求的开释和65英寸以上大尺度TV产品面积添加显着影响，“估计近两年内供给吃紧情况将继续存在。跟着新增超宽幅产能的量产，估计两三年之后，供给严峻局势或得以缓解。但中长期估计仍有30%左右的偏光片需求从我国大陆以外区域进口。”一家国内偏光片企业负责人向记者泄漏。

“假如给上游资料紧缺程度排序，首要仍是驱动IC，重要性也最大。”TCL华星内部人士在承受记者采访时表明。受8英寸、12英寸晶圆产能严峻影响，自2020年下半年开端，大尺度驱动IC就继续处于求过于供的情况。从供给视点，自2020年下半年IC提价今后，驱动IC产品的利润率开端缓慢上升，因而缺货情况不会进一步严峻。尽管估计在2021年缺货情况全体不会有特别大的缓解，但关于一线面板厂影响可控，关于其他小的面板厂压力相对较大。

供需两头发生结构性影响

液晶面板出产一方面遭受了上游原资料的紧缺导致供给严峻，但是另一方面，需求端的旺盛也加重了供需的不平衡。“近期面板上游资料缺少问题凸显，估计对2021年第一季度全球LCD TV面板出货规划的影响在10%以上，估计第一季度全球LCD TV面板供需比为3.1%，保持供给紧缺情况。”群智咨询(Sigmaintell)TV事业部研讨总监张虹向记者表明。

大尺度TV面板2021年一季度全球前十大电视品牌面板备货需求环比四季度有添加，有挨近2%左右的增幅。首要是因为全球十大品牌厂商在2020年底库存保持低位的水平，其次2021年第一季度会面对商场实在需求的拉动和补库存的需求;最终，受疫情衍生的宅经济效应，工作、学习、文娱场景对IT产品需求继续走高，笔记本、显现器、平板这三大使用商场有超越两位数的添加。TrendForce集邦咨询旗下拓墣工业研讨院预估，2021年桌上显现器与笔记本电脑整机出货量为1.52亿台与2.17亿台，年成长率各为1.3%与8.1%，全体情况比较达观。

IT需求微弱拉动了面板厂产能战略的调整。三星显现、LGD继续推迟封闭LCD出产。TrendForce旗下显现研讨处以为，此举对 2021 年第一季的面板供需并不会有显着影响，主因是三星显现本来即规划下一年第一季供给近180万片电视面板与110万片显现器面板给集团品牌，且现在面对相关零组件缺货，出货量预期别离会削减至150万片和 55万片，至四月才干补足缺口。

更重要的战略改变则是面板产品结构性调整。从2020年开端，不同于以往坚持用大尺度化来消化产能，在需求动摇以及产能继续添加的情况下，面板厂商十分坚决地做出调整：不单纯用大尺度化去处理盈余和消化产能问题，而是去TV化，削减电视产能的分配。群智咨询(Sigmaintell)总经理李亚琴在承受记者采访时表明，10.5代线和8.6代线在IT和TV等范畴找到平衡，做多元化、分散化是不变的战略。估计2021年LCD TV 产能占比会降到七成，IT和手时机占到剩余的挨近三成。

拓墣工业研讨院以为，各面板厂商算计规划笔记本电脑面板出货量高达2.57亿片，超越一半职业预期0.2亿片。因而还需考虑全体需求、驱动IC等半导体资料供给缺少问题，部份厂商规划或许过分急进，但全体供需在可控范围内。

脱节“低端配套”保供给链安全

尽管当下，液晶面板面对着上下流的供需不平衡，但放眼全年，研讨机构给出了慎重达观的判别。

李亚琴表明，2020年全球LCD TV面板的出货数量规划在2.65亿，同比下降6.4%。2021年全年LCD TV面板商场供需比是5.3%，依据模型判别仍然是供需相对比较平衡。分时间段来看基本上在上半年全球LCD TV面板供需平衡偏紧的情况，下半年供需局势分两种或许性看待：一是疫苗起效，全球首要兴旺经济体交际阻隔免除，居家场景逐渐的消退后，需求逐渐回落，下半年供需联系走向宽松、面板价格或许呈现回调的空间;第二种或许性是失望的情况，需求仍是会在相对高位进步行动摇，供需稳中偏紧情况将一向继续。

若要保持供需平稳，促进我国液晶工业久远健康开展，保持有序的供给链配套是要害。从日本NEG的停电事情对下流的不同程度的影响来看，我国面板上游要害资料国产化配套应补齐“短板”，以促进供给链安全。

张虹以为，在面板上游的要害资料本乡化配套方面，尽管部分资料的本乡化水平较高，但仍然存在显着的不平衡，特别是高代代产线的玻璃以及半导体资料配套率较低，亟需补足“短板”。

面板工业开展推动了我国显现IC工业的开展，但“现在显现IC本乡化率却缺乏5%，对外依存度很高。现在首要的显现IC封装与制作供给商会集在韩国以及我国台湾区域，添加了显现芯片整个供给链开展的难度。若要实在落地本乡化，有必要打通国内显现芯片工业链条，以完成‘规划为龙头、制作为根底、配备和资料为支撑’的本乡化开展方针”。北京集创北方科技股份有限公司董事长张晋芳表明。

从显现资料全体来看，“我国掩膜版、湿化学品、电子气体、靶材开展现已具有必定规划，但玻璃、偏光片、光刻胶需进一步补强。” 我国电子资料职业协会常务副秘书长鲁瑾着重。

基板玻璃占面板原资料本钱的份额超越20%，技能难点、工艺应战、资料缺失成为开展难点。令人欢喜的是，东旭集团G6(兼容G5.5)LTPS基板玻璃已完成良品下线并敏捷拿到第一批订单。2020年11月，彩虹玻璃具有自主知识产权的溢流法G8.5+基板玻璃正式量产，打破国外独占，填补国内空白。鲁瑾表明，未来还需求进一步加大新产品的技能研制投入，加速转型晋级的脚步与速度。

偏光片的本地化供给缺口继续存在，跟着新增超宽幅产能的量产，估计2、3年之后，供给严峻局势或得以缓解。一国内偏光片企业负责人向记者表明，企业本身需求活跃经过去瓶颈和产线改造晋级，在保证质量安稳的前提下提高产线速度，然后提高产能。

光刻胶归于高技能壁垒资料，现在高度依靠进口，保存期短，非本乡供给存在供给安稳性和有效期危险。估计2021年国内TFT-LCD用光刻胶商场需求到达2.2万吨。亟需处理原资料问题、出产工艺与工程化、产质量量操控技能。

平板显现用电子气体本乡化率到达60%。其间平板显现用钼靶材已完成100%用户本乡掩盖，钼靶材是现在工业链最健全、工业优势规划最显着的，后续因为8K高清、大尺度面板的开展，铜制程的推行或许会导致钼靶需求的削减。电子企业国内遍及较小研制投入缺乏，配套设备高度依靠进口。估计2021年国内TFT-LCD电子气体需求达14.2亿元。

加强我国液晶供给链安稳，需求工业、政府等方面和力推动。张虹主张，首要政府应加大对上游资料本乡化配套的方针引导和扶持;别的，上游配套企业应强化和提高运营才能，特别是增强产品研制才能和本乡技能人员的培育，经过不断的打破技能壁垒，脱节“低端配套”。

（修改：吴佩森）