「金瑞期货有限公司」什么是BOLL指标
2024-09-09 01:27:56 来源：倾延资
第三節 BOLL指標的特殊分析方法
一、布林線“喇叭口”的研判
布林線“喇叭口”的研判是BOLL指標所獨有的研判手段。所謂布林線“喇叭口”
是指在股價運行的過程中，布林線的上軌線和下軌線分別從兩個相反的方向與中
軌線大幅擴張或靠攏而形成的類似於喇叭口的特殊形狀。根據布林線上軌線和下
軌線運行方向和所處的位置的不同，我們又可以將“喇叭口”分爲開口型喇叭口、
收口型喇叭口和緊口型喇叭口等三種類型。開口型喇叭口形態常出現在股票短期
內暴漲行情的初期，收口型喇叭口形態常出現在股票暴跌行情的初期，緊口型喇
叭口形態則常出現在股價大幅下跌的末期。
1、開口型喇叭口
當股價經過長時間的底部整理後，布林線的上軌線和下軌線逐漸收縮，上下軌線
之間的距離越來小，隨着成交量的逐漸放大，股價突然出現向上急速飆升的行情，
此時布林線上軌線也同時急速向上揚升，而下軌線卻加速向下運動，這樣布林線
上下軌之間的形狀就形成了一箇類似於大喇叭的特殊形態，我們把布林線的這種
喇叭口稱爲開口型喇叭口。
開口型喇叭口是一種顯示股價短線大幅向上突破的形態。它是形成於股價經過長
時間的低位橫盤築底後，面臨着向上變盤時所出現的一種走勢。布林線的上、下
軌線出現方向截然相反而力度卻很大的走勢，預示着多頭力量逐漸強大而空頭力
量逐步衰竭，股價將處於短期大幅拉昇行情之中。
開口型喇叭口形態的形成必須具備兩個條件。其一，是股價要經過長時間的中低
位橫盤整理，整理時間越長、上下軌之間的距離越小則未來漲升的幅度越大；其
二，是布林線開始開口時要有明顯的大的成交量出現。
開口喇叭口形態的確立是以美國線（或K線）向上突破上軌線、股價帶量向上突
破中長期均線爲準。對於開口喇叭口形態的出現，投資者如能及時短線買進定會
獲利豐厚。
2、收口型喇叭口
當股價經過短時間的大幅拉昇後，布林線的上軌線和下軌線逐漸擴張，上下軌線
之間的距離越來越大，隨着成交量的逐步減少，股價在高位出現了急速下跌的行
情，此時布林線的上軌線開始急速掉頭向下，而下軌線還在加速上升，這樣布林
線上下軌之間的形狀就變成一箇類似於倒的大喇叭的特殊形態，我們把布林線的
這種喇叭口稱爲收口型喇叭口。
收口型喇叭口是一種顯示股價短線大幅向下突破的形態。它是形成於股價經過短
時期的大幅拉昇後，面臨着向下變盤時所出現的一種走勢。布林線的上下軌線出
現方向截然相反而力度很大的走勢，預示着空頭力量逐漸強大而多頭力量開始衰
竭，股價將處於短期大幅下跌的行情之中。
收口型喇叭口形態的形成雖然對成交量沒有要求，但它也必須具備一箇條件，即
股價經過前期大幅的短線拉昇，拉昇的幅度越大、上下軌之間的距離越大則未來
下跌幅度越大。
收口型喇叭口形態的確立是以股價的上軌線開始掉頭向下、股價向下跌破短期均
線爲準。對於收口型喇叭口形態的出現，投資者如能及時賣出則能保住收益、減
少較大的下跌損失。
3、緊口型喇叭口
當股價經過長時間的下跌後，布林線的上下軌向中軌逐漸靠攏，上下軌之間的距
離越來越小，隨着成交量的越來越小，股價在低位的反覆振盪，此時布林線的上
軌還在向下運動，而下軌線卻在緩慢上升。這樣布林線上下軌之間的形狀就變成
一箇類似於倒的小喇叭的特殊形態，我們把布林線的這種喇叭口稱爲緊口型喇叭
口。
緊口型喇叭口是一種顯示股價將長期小幅盤整築底的形態。它是形成於股價經過
長期大幅下跌後。面臨着長期調整的一種走勢。布林線的上下軌線的逐步小幅靠
攏，預示着多空雙方的力量逐步處於平衡，股價將處於長期橫盤整理的行情中。
緊口型喇叭口形態的形成條件和確認標準比較寬鬆，只要股價經過較長時間的大
幅下跌後，成交極度萎縮，上下軌之間的距離越來越小的時候就可認定緊口型喇
叭初步形成。當緊口型喇叭口出現後，投資者既可以觀望等待，也可以少量建倉。
二、中軌的買賣標誌
1、當美國線（或K線）向上突破布林線中軌時，如果股價也放量突破股價中期
均線，則意味着股價中短期向上揚升趨勢開始形成，這是布林線指標揭示的中短
期買入標誌。
2、當美國線（或K線）向上突破布林線中軌後，如果股價依託布林線中軌向上
攀升時，則意味着股價的中短期向上趨勢已經相成，這是布林線指標揭示的逢低
買入或持股標誌。
3、當美國線（或K線）向下跌破布林線中軌時，如果股價也先後跌破中短期均
線，則意味着股價的中短期向下陰跌趨勢開始形成，這是布林線指標揭示的中短
期賣出標誌。
4、當美國線（或K線）向上突破布林線中軌後，如果股價被布林線中軌壓制下
行時，則意味着股價的中短期下降趨勢已經相成，這是布林線指標揭示的持幣觀
望標誌。
三、BOLL指標與KDJ指標的配合使用
KDJ指標是超買超賣類指標,而布林線則是支撐壓力類指標。兩者結合在一起的
好處是:可以使KDJ指標的信號更爲精準,同時,由於價格日K 線指標體系中的布
林線指標,往往反映的是價格的中期運行趨勢,因此利用這兩個指標來判定價格
到底是短期波動,還是中期波動具有一定作用,尤其適用於判斷價格到底是短期
見頂（底）, 還是進入了中期上漲（下跌）,具有比較好的研判效果。
我們知道,布林線中的上軌有壓力作用,中軌和下軌有支撐（壓力）作用, 因此當
價格下跌到布林線中軌或者下檔時,可以不理會KDJ指標所發出的信號而採取操
作。當然,如果KDJ指標也走到了低位,那麼應視作短期趨勢與中期趨勢相互驗證
的結果, 而採取更爲積極的操作策略。但要注意的是,當價格下跌到布林線下軌
時,即使受到支撐而出現回穩,KDJ指標也同步上升,可趨勢轉向的信號已經發出,
所以至多隻能搶一次反彈。而當KDJ 指標走上80高位時,採取賣出行動就較爲
穩妥,因爲當股價跌破布林線中軌後將引發布林線開口變窄,此時要修復指標至
少需要進行較長時間的盤整,所以說無論從防範下跌風險,還是從考慮持有的機
會成本來看,都不宜繼續持有。
第四節 BOLL指標的實戰技巧
BOLL指標的實戰技巧主要集中在股價K線（或美國線）與BOLL指標的上、中、
下軌之間的關係及布林線的開口和收口的狀況等方面。由於在部分軟件上BOLL
指標是在主圖上，爲了更準確的研判行情，我們可以採用BOLL指標和TRIX指標
相結合來研判行情。下面以分析家上的BOLL指標爲例，來揭示其買賣和觀望功
能。（注：在大部分軟件上，BOLL指標的參數一般不作修改）。
一、買賣信號
1、當股價K線帶量向上突破布林線的上軌，並且TRIX指標也已經發出底位“金
叉”時，說明股價即將進入一箇中長期上升通道之中，這是BOLL指標發出的買
入信號。此時，投資者應及時地買入股票。如圖（20–1）所示。
2、當布林線軌道很長一段時間的底位窄幅水平運動後，一旦股價K線帶量向上
突破布林線的上軌，同時原本狹窄的布林線通道突然開口向上時，說明股價即將
脫離原來的水平運行通道、進入新的上升通道之中，這也是BOLL指標發出的買
入信號。如圖（20–2）所示。
3、當股價K線向下突破布林線的中軌，並且TRIX指標也在已經發出高位“死叉”
時，說明股價即將進入一箇中長期下降通道之中，這是BOLL指標發出的賣出信
號。此時，投資者應儘早清倉離場。如圖（20–3）所示。
4、當布林線軌道很長一段時間的高位窄幅水平運動後，一旦股價K線向下突破
布林線的下軌，同時原本狹窄的布林線通道突然開口向下時，說明股價即將脫離
原來的水平運行通道、進入新的下降通道之中，這也是BOLL指標發出的賣出信
號。如圖（20–4）所示。
二、持股持幣信號
1、當布林線開口向上後，只要股價K線始終運行在布林線的中軌上方的時候，
說明股價一直處在一箇中長期上升軌道之中，這是BOLL指標發出的持股待漲信
號，如果TRIX指標也是發出持股信號時，這種信號更加準確。此時，投資者應
堅決持股待漲。如圖（20–5）所示。
2、當布林線開口向下後，只要股價K線始終運行在布林線的中軌下方的時候，
說明股價一直處在一箇中長期下降軌道之中，這是BOLL指標發出的持幣觀望信
號，如果TRIX指標也是發出持幣信號時，這種信號更加準確。此時，投資者應
堅決持幣觀望。
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