[正泰集团股份有限公司]什么是期货指数啊？

一、什麼是期貨指數啊？

股票指數期貨（以下簡稱股指期貨）是一種以股票價格指數作爲標的物的金融期貨合約。股市投資者在股票市場上面臨的風險可分爲兩種。一種是股市的整體風險，又稱爲系統風險，即所有或大多數股票的價格一起波動的風險。另一種是個股風險，又稱爲非系統風險，即持有單個股票所面臨的市場價格波動風險。通過投資組合，即同時購買多種風險不同的股票，可以較好地規避非系統風險，但不能有效地規避整個股市下跌所帶來的系統風險。進入本世紀70年代之後，西方國家股票市場波動日益加劇，投資者規避股市系統風險的要求也越來越迫切。由於股票指數基本上能代表整個市場股票價格變動的趨勢和幅度，人們開始嘗試着將股票指數改造成一種可交易的期貨合約並利用它對所有股票進行套期保值，規避系統風險，於是股指期貨應動而生。利用股指期貨進行套期保值的原理是根據股票指數和股票價格變動的同方向趨勢，在股票的現貨市場和股票指數的期貨市場上作相反的操作來抵消股價變動的風險。股指期貨合約的價格等於某種股票指數的點數乘以規定的每點價格。各種股指期貨合約每點的價格不盡相同，比如，恆生指數每點價格爲50港元，即恆生指數每降低一箇點，由該期貨合約的買者（多頭）每份合約就虧50港元，賣者每份合約則賺50港元。比如，某投資者在香港股市持有總市值爲200萬港元的10種上市股票。該投資者預計東南亞金融危機可能會引發香港股市的整體下跌，爲規避風險，進行套期保值，在13000點的價位上賣出3份3個月到期的恆生指數期貨。隨後的兩個月，股市果然大幅下跌，該投資者持有股票的市值由200萬港元貶值爲155萬港元，股票現貨市場損失45萬港元。這時恆生指數期貨亦下跌至10000點，於是該投資者在期貨市場上以平倉方式買進原有3份合約，實現期貨市場的平倉盈利45萬港元，期貨市場的盈利恰好抵消了現貨市場的虧損，較好的實現了套期保值。同樣，股指期貨也像其他期貨品種一樣，可以利用買進賣進的差價進行投機交易。

二、什麼是股票指數期貨？

首先是期貨是一種標準化的遠期的合約的。你做的不是商品，做的這個商品標的合約的，比如，商品期貨，玉米啊，大豆啊，白糖啊，這些，就是合約標的。期貨的具體的詳情，你可以到期貨的有關的書裏查找的。我這裏就給你講講，一些知道的，比如，期貨，是可以做多就是買漲的這和股票一樣的，漲了就可賺錢的），也可以做空的（就是買跌，如果你是空的，跌了就賺錢的，股票沒有這個方向的）在期貨中，這叫雙向的機制。期貨呢可以T+0就是說你可以在交易的時間內N次的買賣的，股票呢 ，是t+1的你當天買的 第二個交易日才能賣出。還有期貨實行的是保證金制度的，就是你可以以小博大的，比如這個一手（期貨最低你要買一手的，就像股票 ，你 最低也是要買一手的（100股））你本來要2萬的資金的，在期貨你只需要用10%的資金來操作2萬的期貨合約的（或者個2千就是保證金的）而，股票，你有多少錢就買多少股的。

這就說到，期貨的風險了，有保證金，那麼就有這個槓桿的存在的，收益放大的同時，虧損也在放大的。

這個我想必你是知道的吧，投資就是有風險的，更何況是期貨方面的。(股指期貨，就是屬於金融期貨的，就是以金融，爲標的的，股指期貨就是以股票指數，就是大盤（上證指數）爲標的物，現在股指期貨還沒有推出呢

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三、股票裏的 期指是什麼意思啊？

期指就是期貨指數。股指期貨品種具有以下幾個特點： 1、股指期貨標的物爲相應的股票指數。 2、股指期貨報價單位以指數點計，合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示。 3、股指期貨的交割採用現金交割，即不是通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。樓主還玩股票，OUT了吧，轉戰黃金啊，最近我聽說專家在線黃金網挺好的，樓主有興趣去看看，投資黃金看這裏，絕對賺錢

四、什麼是股指期貨?(詳細點)

股指期貨：全稱爲“股票指數期貨”，是以股價指數爲依據的期貨，是買賣雙方根據事先的約定，同意在未來某一箇特定的時間按照雙方事先約定的股價進行股票指數交易的一種標準化協議。

股票市場是一箇具有相當風險的金融市場，股票投資人面臨着兩類風險。第一類是由於受到特定因素影響的特定股票的市場價格波動，給該股票持有者帶來的風險，稱爲非系統性風險；另一類是在作用於整個市場的因素的影響下，市場上所有股票一起漲跌所帶來的市場價格風險，稱爲系統風險。對於非系統風險，投資者用增加持有股票種數，構造投資組合的方法來消除；對於後一種風險，投資者單靠購買一種或幾種股票期貨合約很難規避，因爲一種或幾種股票的組合不可能代表整個市場的走勢，而一箇人無法買賣所有股票的期貨合約。在長期的股票實踐中，人們發現，股票價格指數基本上代表了全市場股票價格變動的趨勢和幅度。如果把股票價格指數改造成一種可買賣的商品，便可以利用這種商品的期貨合約對全市場進行保值。利用股票價格指數對股票進行保值的根本原因在於股票價格指數和整個股票市場價格之間的正相關關係。

與其它期貨合約相比，股票指數期貨合約有如下特點：

（1）股票指數期貨合約是以股票指數爲基礎的金融期貨。長期以來，市場上沒有出現單種股票的期貨交易，這是因爲單種股票不能滿足期貨交易上市的條件。而且，利用它也難以迴避股市波動的系統性風險。而股票指數由於是衆多股票價格平均水平的轉化形式，在很大程度上可以作爲代表股票資產的相對指標。股票指數上升或下降表示股票資本增多或減少，這樣，股票指數就具備了成爲金融期貨的條件。利用股票指數期貨合約交易可以消除股市波動所帶來的系統性風險。

（2）股票指數期貨合約所代表的指數必須是具有代表性的權威性指數。目前，由期貨交易所開發成功的所有股票指數期貨合約都是以權威的股票指數爲基礎。比如，芝加哥商業交易所的S＆P 500指數期貨合約就是以標準·普爾公司公佈的500種股票指數爲基礎。權威性股票指數的基本特點就是具有客觀反映股票市場行情的總體代表性和影響的廣泛性。這一點保證了期貨市場具有較強的流動性和廣泛的參與性，是股指期貨成功的先決條件。

（3）股指期貨合約的價格是以股票指數的“點”來表示的。世界上所有的股票指數都是以點數表示的，而股票指數的點數也是該指數的期貨合約的份格。例如，S&P500指數六月份爲260點，這260點也是六月份的股票指數合約的價格。以指數點乘以一箇確定的金額數值就是合約的金額。在美國，絕大多數的股指期貨合約的金額是用指數乘以500美元，例如，在S&P500指數260點時，S&P 500指數期貨合約代表的金額爲260*500=13000美元。指數每漲跌一點，該指數期貨交易者就會有500美元的盈虧。

（4）股票指數期貨合約是現金交割的期貨合約。股票指數期貨合約之所以採用現金交割，主要有兩個方面的原因，第—，股票指數是一種特殊的股票資產，其變化非常頻繁，而且是衆多股票價格的平均值的相對指標，如果採用實物交割，勢必涉及繁瑣的計算和實物交接等極爲麻煩的手續；第二，股指期貨合約的交易者並不願意交收該股指所代表的實際股票，他們的目的在於保值和投機，而採用現金交割和最終結算，既簡單快捷，又節省費用。