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基金投资财务如何核算(财务型基金皇氏集团股票代码投资)

2023-11-18 20:57:21 来源:倾延资

问咱们一个问题,一个基金从2019年1月1日建立,尔后每一年的收益率都是20%,即2019年度、2020年度、2021年度的收益率都是20%,那么到2022年1月1日,这个产品曩昔三年的收益率是多少?

你别笑,很多人真的会认为是60%的收益率,实践上实在的收益率是:

(1+20%)*(1+20%)*(1+20%)-1=72.8%

注:这儿用开方表明更精确,但特殊符号欠好打,所以就用加减乘除这样小学生都能看懂的方法来表明。这是一个简略的复利的故事,但很多人不明白,我来略微拆解一下,告知咱们精确核算的方法。

现实生活中咱们很难取到数值这么完美的净值,咱们常常面临的,2020年涨了35%,2021年跌了6%这样的状况,怎么快速核算收益率?最简略的方法便是取基金净值去核算(假如有分红要用累计净值)。所以你要重视你购买时分的净值,然后用现在的净值核算,你的收益率是:

(当时净值-购买时分的净值)/购买时分的净值=持有收益率分拆来看,仍是以上面为例:

第一年的收益率是20%,基金净值从1增加到了1*(1+20%)=1.2;

第二年收益率仍是20%,那么净值增加到了1.2*(1+20%)=1.44,留意,这个时分你的持有收益率现已变成了44%;

第三年的收益率仍是20%,那么净值持续增加到1.44*(1+20%)=1.728,实践收益率便是72.8%。那么假如我曩昔三年的持有收益率是60%,那么实践每年的收益率是多少?一定是低于20%的,这样核算:

(1+X)*(1+X)*(1+X)-1=60%

开方后这个X约等于16.96%。

其实基金司理的年化收益率也是这么算的,比方一个办理产品5年的基金司理,他的总收益率是300%,但年化收益是这样核算:

(1+X)*(1+X)*(1+X)*(1+X)*(1+X)-1=300%

开方后这个X约等于31.95%。找一个年限长的基金司理,看看收益率:留意看,总报答和年化报答,能够自己算一算。咱们再找一位基金司理算下收益率,以袁芳为例(工银文体工业是2015年12月30日建立的,时刻点比较好):然后再乘以本年的涨跌幅,那么便是

(1+15.72%)*(1+27.68%)*(1-10.16%)*(1+57.52%)*(1+79.06%)*(1+10.34%)*(1-3.73%)=3.977

累计收益率为3.977-1=297.7%与建立以来的收益率略有差异(2016年的初始净值其实是0.999),但基本上在可接受的范围内。很多人关于年化收益率8%左右的产品嗤之以鼻,假如接连十年年化收益8%,终究收益率是多少?是115.89%,翻倍了。

假如年化收益率到10%,接连10年,则终究收益率会到达160%左右。

假如年化收益率到20%,接连10年,则终究收益率会到达520%左右。

假如年化收益率到20%,接连5年,则终究收益率会挨近150%。

假如每年赚20%,第二年回撤10%呢?十年下来,能赚46.8%左右,年化收益率仅为3.9%。还有一个错误,其实也能够用净值来解说。

比方我有10万块,买了一个理财产品,假定每年收益率是10%,那么第二年,当我的本金+收益到了11万,我取出来1万再去买,是不是更合算?

依照错误的想象:10万本金两年能够获得2万收益,而把1万取出来再去买,收益就变成了10万本金+1万收益和1万本金+1千收益,本金和收益加总是12.1万,总收益就比不取出来多了1千。但问题是,假如第二年的收益仍是10%,依照复利核算的话,第二年的本金其实是变成了11万,11*1.1=12.1万,其实没有差异。

这个便是复利和单利的差异,用净值来看,更简略:

理财的开始净值是1,第一年变成了1.1,第二年完毕变成了1.21而不是1.2,即使你第一年完毕后把收益1万块取出来,你再次购买的时分是以1.1的净值购买的,便是一个左手倒右手的游戏。所以假如你长时刻持有,需求重视你的实在收益率,而且进步你的实在收益率预期:比方你购买了一个理财产品,第一年收益率是10%,第二年你翻开发现收益率变成了20%,那么其实你第二年的实在收益率是比前一年差的!

你第二年的收益率其实是:(1.2-1.1)/1.1=9.09%这种收益率的错觉在长时刻持有自动权益基金的时分更显着,比方你买了一个基金,第一年收益率就翻倍了,你的持有收益率是100%,那么当你的持有收益率变成了150%的时分,相关于100%的时分,赚了多少?直观感觉是,又赚了50%。实践上,依照净值法,相当于你的净值从2变成了2.5,没错,你这段时刻的实践收益率是:(2.5-2)/2=25%

没错,当一个累计收益率是1000%的基金只需再翻倍,累计收益率就会变成2000%。所以了解你的持有本钱(申购时分的净值)非常重要,本钱有了,那些花里胡哨的收益率就没方法再忽悠到你。延伸阅览:

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