[第一财经刘晔]基金定投利润撤出(基金定投利润高吗)
2023-12-30 12:56:49 来源：倾延资
收益少掉50%？
小巴曾在多篇理财文章中提到，关于需求完结根本存钱进程的年轻人而言，基金定投是一种不错的理财办法。
而在小巴的主张下，身边不少朋友也在坚持做基金定投，小白便是其中之一。
从2012年5月实习开端，小白每月10日发工资后，都会定投1000元到某沪深300基金。直到本年的5月，小白将基金悉数换回，收益率挨近50%，赚了3万多。
前两天，小白跑来感谢小巴，小巴也很替他快乐。可是后来仔细一算发现，假如小白在三年前就换回的话，收益率将高达100%，赚得会比现在还多。
咱们常说基金定投是“懒人理财”，只需求挑选一只不错的基金，守时、定额、分小批量地一向投下去，就能够坐等收益。
但“一向”是多久？有止境吗？假如不想和小白相同失去更高的收益，又该怎么做呢？所以，小巴带着这些问题去请教了理财教师。
定投要不要止盈？
小巴:教师，您之前告知我只需基金的根本面没有发生大的改动，定投就不需求止损，那止盈呢？
教师:商场有周期性，依照“高—低—高—低”的周期动摇。从全球规模来看，各国的经济和股市大约呈10年一个周期的螺旋式上升规则。而我国A股动摇愈加频频，从1990年至今，大小牛熊市别离有11次之多。
小巴:等等，商场周期和基金定投要不要止盈有联系？
教师:当然，你看自2000年以来，真实的大牛市只要2005年6月~2007年10月，2008年10月~2009年8月，2014年3月~2015年6月。不少年份指数到达全年最高点后都有回落，像2008年上半年、2015年下半年回撤都在50%左右。再比照小白的定投期，你发现了什么？
小巴:2015年6月刚好是牛熊替换的时刻，在这之后商场就开端跌落。怪不得小白在2015年5月1日和2018年5月1日将基金换回，收益会有那么大的差异。
教师:对，你get到了要点。小白从2012年5月开端定投，通过一段震动期后，商场正好处于上升通道，这个时分挑选止盈，就能够在一个比较短的时刻里获利。而他没有当令退出，因而没有最大极限保住收益。
沪深300指数走势（数据来历：chioce）
小巴:小白是从牛市出资到熊市，那假如是从熊市出资到牛市，是不是成果就不相同了呢？
教师:假如商场刚好走出了一个u型，定投周期会比较长。依据A股曩昔的体现来看，这个周期少则一年多则5年，但忍受曩昔后就会从头阅历上升期。小巴：我理解了，商场有周期性，止盈能够确定既有收益。
教师：小巴，你还记住定投的中心优势是什么吗？
小巴：当然记住，是分批出资，均摊本钱。
教师：没错，每一笔定投关于总出资本钱都是有影响的。刚开端的时分影响比较大，比方榜首个月投的1000元，在总出资中占比100%；第二个月接着投的1000元，占比50%；第三个月再投的1000元，占比33.33%……
但随着定投时刻拉长、定投次数添加，往后投的1000元的占比越来越小。
这就像是边沿递减效应，新投入的资金对全体本钱的影响越来越小，能够起到的摊薄风险的效果也越来越小。
在定投了较长的一段时刻后，财物堆集到足够大，定投的中心优势就不再显着。而这时分，一个小小的跌落，就很有或许腐蚀掉所得的收益，乃至是使得本金缩水。小巴：我知道了，这也再次说明晰定投止盈的重要性。
教师：定投止盈后，能够把资金投入到一个新的定投周期中。这样，就能够再一次发挥定投分批出资，均摊本钱的优势啦。
定投该如何止盈？
坦白说，小白尽管没能在最高点撤离，但由于基金选得好，收益也算不错。究竟，大部分人都没有才能精确判别高低点位，更别谈在最大收益时换回了。
那在实际操作中，有没有一些详细的办法能够协助咱们较大程度地止盈呢？理财教师给了小巴以下几点主张：
??前面提到商场周期与止盈的联系，可见判别商场趋势关于止盈十分要害。而有些根本的目标能够协助咱们判别趋势，比方MACD目标、MA线等。
但技能剖析很杂乱，许多时分要一起满意多个条件，像小巴这样的初学者很难把握方法，因而就不赘述了，有爱好的能够自己研讨研讨。
??定投前期不止盈，由于前期堆集的资金少，就算收益率高达100%，盈余也不大。而定投中后期，能够依据基金的品种、大盘市盈率、市净率、本身的风险承受才能等，多方面归纳考虑后设置止盈点。
首要，股票型基金能够比混合型基金、债券型基金的止盈点高；其次，假如现在大盘的市盈率、市净率比近些年大盘均匀市盈率、市净率低，止盈点能够稍高；再者，风险承受才能高者，止盈点能够设置高些。
??假如事前设置了止盈点而且到达了止盈点，就能够考虑分批次逐渐换回。而在快速上涨的进程中，一旦遇到了接连多天跌落的状况，完全能够挑选悉数换回。
以小白为例，假如他有设置止盈点，那应该在2015年上半年就会到达目标点。那时，小白就能够考虑分批次换回，比方每次减仓10%~20%。
而到2015年6月中旬股市张狂跌落的那几天，小白就能够将基金悉数换回。由于前期现已赚得够多，不用过火介意是不是换回在了最高点。
??“鸡尾酒会理论”我们或许都听过，当身边的人都在大谈特谈股票，而且许多人都开端自动告知你买哪只股票、哪只股票会涨时，八成标明现在商场过热，这是一个风险的信号，也能够考虑止盈。
基金定投不只是一股脑儿地买买买，卖也很重要。不要让100%的收益，平白少掉了50%。
本篇作者|刘若兰|当值修改|何梦飞
责编|郑媛眉|主编|魏丹荑|图片来历|视觉我国
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