平顶山银行评级展望被广发大盘270007调为负面：不良率仍将大幅提升 部分信托、企业债投资踩雷

【】在国资成为平顶山银行榜首大股东不到半年，近来，东方金诚世界评级将其评级展望调整为负面，理由包含：逾期借款和不良借款添加较快，部分信任产品呈现展期，盈余才能持续削弱等。

数据闪现，2015年—2017年该行逾期90天以上借款复合添加率为78.80%，2018年以来应监管部门要求，逐渐将逾期90天以上借款划入不良借款，到2018年9月末，该行不良率较2017年末添加1.19个百分点至2.78%，不良借款违背度仍高达221.07%，且2018年年末前要悉数划入。

评级陈述闪现，近两年该行经营收入中出资收益占比近80%，2018年以来受金融监管影响，信任方案和财物办理方案、同业负债规划大幅下降，收益随之下滑，部分产品呈现展期；同期该行还加大了企业债装备力度，但部分发生了违约。

不过，评级陈述一起必定了该行在平顶山市的存贷市场竞争优势，负债来历稳定性较好，本钱规划不断添加财物充足率坚持较高水平等方面的优势。

不良率增至2.78%，不良借款违背度仍高达221.07%

材料闪现，平顶山银行成立于2008年6月，并于2010年更名为现名。到2018年9月末，该行总财物为690.34亿元，存款余额533.57亿元，借款余额365.57亿元，一切者权益83.12亿元，其间总财物较2017年末的814.23亿元“缩表”15.22%。

2018年8月该行引进国有独资企业平顶山开展出资控股集团公司和平顶山交通建造出资公司，别离增资3.3亿元和0.32亿元，完成后前者成为该行榜首大股东，持股10.58%；不久，国有特大型企业集团平煤神马集团旗下全资子公司中平信息技术有限责任公司收买了平顶山市吉利实业有限公司持有的改行1094.3999万股股份，国有股份占比进一步进步至11.96%。

东方金城世界对该行最新评级陈述将其主体信誉评级评为AA，展望调整为负面。评级陈述称，平顶山工业结构不合理对经济开展的限制效果较大，不利于区域银职业的开展；逾期借款和不良借款添加较快，且不良借款清收处置难度较大；出资事务中信任方案和财物办理方案占比较高，且部分信任产品已呈现展期；盈余才能持续削弱，2018年以来加强了拨备计提力度以应对不良借款核销，导致净利润大幅下滑。

材料闪现，平顶山市坐落河南省中部，作为资源型城市，凭仗丰厚的矿产资源成为河南省重要的重工业基地，煤炭挖掘、钢铁、电力等动力原材料职业为平顶山市工业经济开展的重要支柱。

不过，上述评级陈述以为，在资源环境束缚趋紧、动力原材料职业产能过剩的大环境下，传统工业转型缓慢且新式顶替工业缺乏，平顶山工业结构对立逐渐闪现，对经济开展构成限制。

财物质量方面，到2018年9月末，该行不良率由2017年末的1.59%提升至2.78%，拨备掩盖率由303.12%大幅降至153.41%。

评级陈述闪现，到2018年9月末，该行借款首要投向于制造业、批发零售业、建筑业等职业，前三职业借款算计占比一直坚持在70%左右。其间，对公借款方面，2018年以来，该行添加了对平顶山开展出资控股集团、我国平煤神马动力化工集团、河南省国控保证房建造出资公司等河南省内大型国企的授信及借款投进，导致客户集中度目标大幅上升。

逾期借款方面，2015年-2017年该行逾期90天以上借款复合添加率为78.80%，显着高于同期借款和福增速，不良借款违背度亦持续上升。2018年以来，受监管强化借款五级分类办理影响，该行逐渐将部分逾期90天以上借款转入不良借款，导致不良率大幅添加。到2018年9月末，该行不良率和逾期90天以上借款占比别离为2.78%和6.14%，较年头别离添加1.19和1.67个百分点；同期末，该行仍有12.30亿元逾期90天以上借款归入重视类借款，不良借款违背度为221.07%。

评级陈述闪现，该行新增不良借款首要来自制造业、批发零售业和房地工业，到2018年9月末，前述3个职业不良借款余额算计8.88亿元，较年头添加1.25倍，占同期末不良借款总额的比重为87.63%。

评级陈述称，依照河南银监局要求，该行将于2018年末将一切逾期90天以上借款转入不良借款，到时将对其借款质量目标带来较大压力。

净利润急剧下滑，部分信任产品展期、企业债违约

评级陈述闪现，2018年该行营收数据急剧下滑，前9月完成经营收入、净利润别离为13.53亿元和0.69亿元，别离为2017年全年的66.27%、12.48%。

历史数据闪现，该行经营收入较大依赖于出资收益，2015年-2017年金融工具出资规划复合添加率为21.07%，利息净收入占比较小。2017年、2018年前9月二者占比别离为84.65%、12.18%；78.69%、19.34%。

“2018年以来，受金融监管影响，该行缩减了信任方案和财物办理方案的出资力度，金融工具出资规划大幅下滑，并导致其财物规划显着下降，一起同业负债规划也下降，导致出资收益下滑，利息净收入占比上升，”评级陈述称，到2018年9月末，该行金融工具出资余额为222.25亿元，较年头下降35.03%，其间信任方案和财物办理方案出资余额较年头削减51.23%。

信任方案及财物办理方案方面，到2018年9月末，该行信任方案及财物办理方案中，底层为信贷类财物的出资余额为97.82亿元，占比78.12%。其间，底层为房地工业和以不良财物包为主的信贷财物收益权出资余额别离为23.26亿元和34.06亿元，占信任方案和财物办理方案出资总额的比重别离为18.58%和27.20%。此外，部分信任方案经过非房地产企业及信任基金投向房地产项目借款。

评级陈述闪现，到2018年9月末，该行出资的信任方案中，6笔出资因为底层借款人房地产出售回款缓慢而呈现展期，余额算计25.68亿元，“受房地产监管强化影响，房地产企业融资环境全体收紧，部分企业房企面对出售回款缓慢压力，偿债才能下降，若后期发生逾期，将对该行出资财物质量形成较大影响。”

同业负债方面，到2018年9月末，该行同业负债发行余额为25.67亿元，较年头削减140.45亿元，同期该行总负债较年头削减18.11%，广义同业负债较年头下降14.83个百分点。

此外，2018年以来，该行加大了企业债券装备力度。评级陈述闪现，到2018年9月末，该行出资的企业债券余额为6.36亿元，其间“12江泉债”出资余额1.23亿元，其发行人华盛江泉集团2017年未能回售债券本金，发生违约，该行承认-4309万元其他归纳收益，并于2018年计提120万元财物减值预备。