「东北证券股份有限公司」为什么趋势交易对期货交易者来说这么难？
2024-09-08 08:05:15 来源：倾延资
導讀：
期貨交易者淳樸的認爲到市場就是爲了掙錢的，就是奔着巨大的財富效應而來的，生存根本不是問題。然而98%的交易者本着天真、想當然的初衷來從事這充滿高風險的期貨交易。就是這些從來沒有考慮過在市場生存問題的交易者，他們中的90%只不過在期貨市場生存兩個月，最多三個月的時間就悄無聲息的偃旗息鼓了。
從一箇開戶者成長爲合格交易者的過程中，生存關其實是最難於逾越的關隘，基本上會全軍覆沒、折戟沉沙，能越過這道龍門的寥寥無幾。如果度過這一道生存關，掙錢就是的事情也就順理成章的了。
1交易者面臨的不是掙錢問題，而是怎麼度過生存關
期貨市場不同於證券市場，放大槓桿倍數爲十。在這個市場裏交易者最典型的弱點貪婪、恐懼也被放大了十倍，乃至更高。如果是放大十倍的貪婪該是什麼樣子，那是不言而喻的；放大十倍的恐懼也是可想而知的，這兩個弱點的任何一項都可以叫賬戶面臨萬劫不復的災難。
我有一箇上海的證券朋友，他在2007年買了一萬股皇臺酒業，每股十元，接着股價一路狂跌，最低點時2.4元，他就一直拿着，最終24元解套出局。前後大概歷經四年多。而這樣的財富效應在期貨市場比比皆是，弄好了一天的漲幅就是40%，弄不好資金當天縮水40%，風險異乎尋常的大。在這樣波瀾壯闊、浪濤洶湧、此起彼伏的市場節奏裏不懂得資金管理、交易策略，僅懂得技術分析是斷難生存的。這樣的市場稱之爲虛盤，因爲它有槓桿倍數；股市是實盤交易，沒有槓桿效應。樓市介於二者之間，3—5倍的槓桿，所以在次債危機中歐美去槓桿化，而我們發鈔爆炒房地產是和世界經濟走了一箇逆向。
如果是一箇樸素、理性的交易者，就是無人指點，他也只會最多拿1/10的資金從事交易；如果具備一點資金管理、風險控制的知識，就只會拿2%的資金追求低風險，這裏的2%就是開倉資金的安全邊際。有許多自稱爲行家的交易者，動不動就滿倉、半倉、1/3倉位交易實際上就是肉身子砸坦克，或者屎殼郎擋火車，其命運可想而知。
2期貨交易之路千難萬險，生存，或者毀滅
對於一箇入市的期貨交易者來說，問題很簡單，就是生存還是毀滅。發財是其後的問題，不解決生存問題談何發財。如果一箇入市的交易者賬戶是20萬，他每次用2%資金開倉，他有可能延長自己的存活期，度過存活關；倘若他用全倉、半倉、1/3倉位交易，其結局是在劫難逃的，等待他的只有毀滅。
我勸許多想從事期貨交易的朋友最好遠離這個市場，他們往往反脣相譏：你沒讓我做，你怎麼知道我做不好期貨？等做上期貨交易了，我勸他們要學會節制、資金管理，他們爭辯說：我學技術分析就是爲了尋找高勝算，有了高勝算我爲什麼不能半倉、滿倉殺入？等到爆倉出局了，他們和我講：我至少體驗了一下什麼叫做期貨，如果按照你的方法比做股票還難受。不容否認，期貨有它獨具的魅力，所謂獨具就是現實生活找不到的。這裏有着虛盤交易、槓桿倍數，人們所有的自我、想法、觀念、欲求、貪婪、恐慌、虛幻等等都被像哈哈鏡一樣放大了。應該說：期貨交易給人帶來的是現實生活不存在、獨特的體驗。
在期貨市場毋庸置疑生存是第一位的，毀滅也會給交易者帶來感受殊異的體驗。來到這個市場大家都是爲了掙錢，爲掙錢我們首先要解決市場生存問題，過了生存關，掙錢也就容易了。
3所謂的操盤手是不存在生存關的
所謂的操盤手是不存在生存關的問題，或者他們根本沒用過生存關。
2007年在北京金融街的一箇期貨公司營業部，老總推開了資料室的門。有一箇中年男子紮在資料堆裏辦公。老總介紹說：這就是我們的盤手，你們好好聊聊。他坐在屏幕前和我講操盤已經有十餘年了，今年北漂來京。我問他交易十年有沒有一箇可以展示的、業績彪炳的樣板賬戶，他岔開話題，點燃一支劣質香菸和我介紹開盤手的一些操盤手法。他告訴我，一般操盤手喜愛帶新客戶，因爲盈利的幾率比較大；如果虧損50%的賬戶一般就不會再動了，因爲只有資金翻倍纔可以挽回損失，要是帶一箇沒有虧損的新賬戶，資金翻倍意味着利潤是100%了，盤手可以分到不少錢；如果盤手能讓虧損50%的賬戶挽回損失，就不會叫客戶落到這步窘境了。
我要告訴大家，盤手沒有生存關的問題，只要總有新客戶就有源源不斷的資金。
和這個盤手第三次見面時，他開口找我借五萬元。他解釋說：他把自己女友信用卡（貸記卡）的資金提現炒期貨賠光了。這下更可以印證操盤手是不存在生存關的問題，或者他們根本沒用過生存關。
4資金管理和風險控制幫你度過生存關
初學和不成熟的交易者總是沉浸在技術分析中，更加低端的交易者搞不懂技術分析的理論就拿一些概念、術語、指標說事。其實他們之所以喜愛技術分析？在於技術分析可以滿足他們在期貨市場交易的所有訴求。他們永遠不明白：如果技術分析可以掙錢，那麼多空雙方信奉的是同一個技術分析而命運爲何如此迥異？
一箇交易者如果想度過生存關首先要有理性、穩定的交易心理；其次願意、心甘情願的接受記錄的約束；再有樂此不疲的投入資金管理、風險控制枯燥、乏味、機械、不近情理的、反反覆覆的訓練。
每一箇合格的期貨交易者、每一箇度過生存關並在期貨市場生存下來的人、每一箇在期貨市場以交易謀生存的人，都是資金管理和風險控制嚴格訓練下的產物。
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