[天津之眼]基金更大回撤意味着什么
2024-10-09 18:06:48 来源：倾延资
1.什麼是基金更大回撤
基金更大回撤是衡量基金風險程度的重要指標之一。它是指基金在任意時間點以後，淨值高點到低點之間的跌幅的更大值。
基金的回撤主要用來衡量投資者在購買該基金後可能遭受的更大損失。回撤越大，代表基金的風險水平越高，投資者在市場下跌時的損失也會更大。
2.如何計算基金更大回撤
要計算基金的更大回撤，需要首先確定一箇時間段。然後，在該時間段內，記錄每個時間點的基金淨值，並計算每個時間點的回撤。
2.1計算每個時間點的回撤
假設某一時間點的基金淨值爲N，該時間點之前的更高淨值爲M，則該時間點的回撤爲(D=(M-N)/M)。
回撤的數值在0到1之間，代表了基金淨值的相對跌幅。
例如，某基金的淨值曲線在某一時間點上達到了更高點，淨值爲10，而該時間點之後淨值更低點爲8，則回撤爲(10-8)/10=0.2。
2.2計算更大回撤
在給定的時間段內，我們需要計算每個時間點的回撤，並找到其中的更大值，即爲基金的更大回撤。
假設一箇時間段內，某基金的更大回撤爲Dmax，那麼可以通過以下公式計算：
Dmax=max{(Mi-Nj)/Mi}
其中Mi代表時間點i以前的更高淨值，Nj代表時間點j的基金淨值。公式中的max表示取更大值操作。
3.爲什麼關注基金更大回撤
關注基金的更大回撤對投資者具有重要的意義：
3.1衡量基金的風險
基金的更大回撤反映了基金在市場下跌時的風險水平。回撤越大，代表基金在市場惡化時可能會遭受更大的損失。因此，關注基金的更大回撤可以幫助投資者對基金的風險有更清晰的認識。
3.2判斷基金的抗風險能力
基金的更大回撤還可以反映基金的抗風險能力。如果一箇基金的更大回撤較小，意味着該基金在市場惡化時能夠承受較大的衝擊，抗風險能力較強。相反，如果一箇基金的更大回撤較大，可能需要更多時間來恢復淨值，投資者需要謹慎考慮。
3.3輔助選擇合適的投資時機
通過觀察基金的淨值曲線和更大回撤，投資者可以輔助判斷何時是一箇合適的投資時機。當基金的更大回撤達到一箇較低的水平時，可能代表市場的風險較小，此時可能是一箇適合投資的時機。
4.更大回撤的侷限性
需要注意的是，更大回撤僅僅是一箇衡量基金風險的指標之一，並不能完全代表基金的整體風險水平。
在選擇基金的時候，投資者還應該綜合考慮其他指標，如年均收益率、波動率等綜合評估基金的表現。
4.1應用環境限制
更大回撤是站在特定的市場環境下對基金風險進行評估。不同市場環境下，基金的更大回撤可能會有所不同。因此，投資者在使用更大回撤指標時，應該根據具體的市場環境進行判斷。
4.2回撤的可能性
更大回撤只是衡量了基金歷史上的更大跌幅，不能保證未來不會出現更大的回撤。投資者還需要注意市場狀況的變化，及時調整投資策略。
4.3其他風險指標的補充
除了更大回撤，基金的風險還應該綜合考慮其他指標，如波動率、夏普比率等。單一指標的分析可能無法全面反映基金的風險特徵。
5.總結
基金更大回撤是一箇重要的風險指標，它可以衡量基金的風險水平，判斷基金的抗風險能力，並輔助選擇投資時機。然而，投資者在使用更大回撤指標時，還需要綜合考慮其他指標，並注意更大回撤的侷限性。
“走马消息,分享精选全球有价值的财经新闻”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题，请与
我们联系删除或处理，客服邮箱，稿件内容仅为传递更多信息之目的，不代表本网观点，亦不代表本网站赞同
其观点或证实其内容的真实性。
- 声音提醒
- 60秒后自动更新
中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
08:00【中国信通院：8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示：2018年8月，国内手机市场出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，其中智能手机出货量为3044.8万部，同比下降 17.4%； 2018年1-8月，国内手机市场出货量2.66亿部，同比下降17.7%。
08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
08:00
