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什么是中证全人民币离岸中心债指数?中证全债指数有什么创新?

2023-11-11 08:27:39 来源:倾延资

什么是中证全债指数 中证指数有限企业为归纳反映沪深证券交易所和银行间债券商场价格变化趋势,为债券投入者提给投入解析东西和成绩点评基准,于2007年12月17日正式发布中证全债指数(简称“中证全债”)。该指数从沪深交易所和银行间商场选择国债、金融债及企业债组成样本券,基日为2002年12月31日,基点为100点。

中证全债指数的成份券包括:银行间国债、金融债、企业债及企业债,沪市国债、企业债及企业债,深市国债、企业债和企业债,并满意固定利率、剩下期限一年以上,信誉等级投入级及以上等条件。

中证全债指数的中国债、金融债、企业债的样本数量分别为71、99、189,市值占比分别为61.2%、30.9%、7.9%。各分年期指数中证3债、中证7债、中证10债及中证10+债的样本券数量分别为58、101、116、84,市值占比分别为27.64%、30.41%、25.82%、 16.13%。

中证全债指数的立异之处 中证全债指数的编制方法,在结合我国债券商场的实践情况下完成了三个方面的立异:

1、引入了模型定价机制,有效地处理了债券无价及反常价格对指数失真的影响。每日核算样本券种的模型价,并与其商场价实施比较,当两者相差超出必定起伏时,选用模型价核算指数。

2、债券的模型价格尽可能挨近实践价值。在收益率曲线构建时,经过数据反常点除掉、补充、模型参数设置等办法来确保曲线的精确性,从而为模型价格的精确性提给保证,从而为精确反映债券的到期收益率、久期等目标提给保证。

3、在价格选取和期限结构结构时,考虑了包括银行间双方报价、上证所固定收益渠道双方报价、银行间加权收盘价、沪市收盘价及深市收盘价多个价格信息,使得用于指数核算的债券价格更靠近其实践价格。

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