中欧价值基金（日系）(301023)江南奕帆
2023-12-01 16:23:57 来源：倾延资
文｜芭芭拉·科尔梅耶（Barbara Kollmeyer）修改｜彭韧瑞银剖析师以为，由于新冠病毒的暗影，顾客倾向于他们所具有的手机凑合着用，2020年关于全球智能手机商场来说将是失掉的一年，2021年则会由于手机老化而让远景愈加光亮。就像其他许多工作相同，2020年关于全球智能手机商场来说将是失掉的一年，由于顾客将他们所具有的手机凑合着用，并在冠状病毒的暗影下省钱。瑞银(UBS)的剖析师如是说。他们以为，2021年的远景愈加光亮，原因之一是手机老化。 他们依据三月份进行的一项智能手机查询得出上述定论。陈述闪现，在我国，手机购买计划在未来12个月从一年前的67% 下降到了62% ，在这里病毒的经济影响现已开端闪现。 由大卫 · 穆赫兰领导的一个剖析团队说，在其他当地，查询移动购物顾客乐意购买多少还为时尚早。穆赫兰说，2020年的需求或许会下降14% ，他描述为“显着” ，但弥补说，查询“支撑咱们的观念，即需求或许在2021年敏捷上升。” 他估量，跟着设备机龄的不断添加，产生了一些被压抑的需求，销售额将添加12% 。“尽管装置基数的机龄仍略有上升ーー咱们不再看到预期更新速度的显着添加ーー这在咱们看来意味着，在未来12-18个月内，商场的更新需求或许会添加，然后支撑2021E年的复苏预期，”他说。研讨小组还指出，本年下半年推出的5G 手机或许有助于安稳智能手机的整体销量。查询闪现，苹果 iPhone 在阅历了多年的跌落趋势后，在我国的购买意向趋于安稳，在英国和美国都有所改善。苹果是他们在移动职业的首选股票之一，与运用谷歌 Android 软件的三星并排。 即便在低添加的环境中，这两个姓名也是他们喜爱的。剖析师指出: “苹果和安卓智能手机供应链股票在最近几周都有所上升，这表明新冠肺炎疫情的影响有限。”。 瑞银表明，鉴于安卓手机的高留存率，三星也是华为面对的紊乱局势的潜在受益者。剖析师指出，三星在美国和德国的收买意向略有削弱，而在英国则保持安稳，但考虑到冠状病毒的暗影，人们对其新一代翻盖机型 GS20/Flip的爱好要好一些。 不过，他们弥补说，翻盖手机的趋势或许需求热心支撑才干起飞。他们喜爱的其它公司包含韩国的三星 SDI，英国的 Dialog半导体，台湾的 Mediatrek 和台湾半导体制作公司，日本的村田制作所和索尼。翻译 | 小彩版权声明：《巴伦周刊》(barronschina)原创文章，未经许可，不得转载。英文版见2020年5月5日报导“Aging Smartphones Will Drive A Market Recovery In 2021. These Stocks Will Benefit Most.”。（本文内容仅供参考，出资主张不代表《巴伦》倾向；商场有危险，出资须慎重。）
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中国8月CPI年率2.3%，预期2.1%，前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%，预期4.0%，前值4.6%。
08:00【统计局解读8月CPI：主要受食品价格上涨较多影响】从环比看，CPI上涨0.7%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%，涨幅比上月扩大2.3个百分点，影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看，CPI上涨2.3%，涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均，CPI上涨2.0%，与1-7月平均涨幅相同，表现出稳定态势。
08:00【 统计局：从调查的40个行业大类看，8月价格上涨的有30个 】统计局：从环比看，PPI上涨0.4%，涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%，涨幅比上月扩大0.4个百分点；生活资料价格上涨0.3%，扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看，价格上涨的有30个，持平的有4个，下降的有6个。 在主要行业中，涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业，上涨2.1%，比上月扩大1.6个百分点；石油、煤炭及其他燃料加工业，上涨1.7%，扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升，上涨0.6%。
08:00【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示，第二季度经济扩张速度明显快于最初估值，因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%，高于1.9%的初步估计。经济数据证实，该全球第三大经济体已重回增长轨道。（华尔街日报）
08:00工信部：1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元，同比增长25.9%。
08:00【华泰宏观：通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称，今年二、三季度全国部分地区的异常天气（霜冻、降雨等）因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期，但这些因素对整体通胀影响有限，未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价，短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近，年底前有望从高点小幅回落。
08:00【中国信通院：8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示：2018年8月，国内手机市场出货量3259.5万部，同比下降20.9%，环比下降11.8%，其中智能手机出货量为3044.8万部，同比下降 17.4%； 2018年1-8月，国内手机市场出货量2.66亿部，同比下降17.7%。
08:00土耳其第二季度经济同比增长5.2%。
08:00乘联会：中国8月份广义乘用车零售销量176万辆，同比减少7.4%。
08:00央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作，今日无逆回购到期。
08:00【黑田东彦：日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整，以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。（日本静冈新闻）
08:00澳洲联储助理主席Bullock：广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫，只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。
08:00【 美联储罗森格伦：9月很可能加息 】美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估，从而调升对利率路径的预估，并不会感到意外。
08:00美联储罗森格伦：鉴于经济表现强劲，未来或需采取“温和紧缩的”政策。
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