[300187]一个基金的风控需要做什么

首要，数量就不行信，全商场总共就3000多位基金司理，300多基金司理都触及期权老鼠仓？这不是恶作剧嘛，相当于十分之一了，极个别基金司理是有或许这么干的，可是300多基金司理这么干是绝无或许。

其次，片面上来说，公募基金司理这个工作有着极端光亮的出路，动辄年薪几百万，等一波行情来了，规划上去了，拿到上千万也不是问题，而他去碰场外期权搞老鼠仓是要坐牢的，是否犯得着这么干，略微有点正常思想的人，都不会这么搞，并且这事很好查，银行现在都在联网，你大额资金的走账，每一笔都会被监控。所以那儿他即使赚了钱，他也拿不回来，只需资金一搬运，就跟自首差不多。所以这东西，并不是跟过马路闯红灯相同，违法本钱那么低，马马虎虎就干了。这是要赌上一辈子工作出路和生命价值的。更何况干到基金司理之后，他的机会本钱极大。

第三，从难度来说，这事也极端困难，我们的感觉是，我有大资金，这边一拉升，那儿股价就涨了，就跟吃饭喝水相同简略，这都是某些财经博主臆想出来的，只能说他压根就没做过出资，基金司理对商场没啥掌控力，他的基金小则几个亿，多则上百亿，在商场里边每天近万亿的买卖量来说，也是何足挂齿。特别是公募基金公司的风控也不是茹素的，公司会通过投研团队，先给出一个大的股票池，然后根据投决会，圈定一个中心池，基金司理根据自己的需求，只能在中心池里选股票出来，不是说你想买啥就买啥的。而能够进入中心池的股票，根本上都会有必定的市值约束，特别小的股票，比如只需20-50亿的股票，才能够坐庄，而基金公司的中心池是不或许有这些股票的。所以基金司理即使真想老鼠仓，拉抬一个公司的股票，他也是没这个才能的。

第四，从流程来说也不或许，散户总以为基金司理们，跟自己差不多，看好一个公司，翻开买卖软件就买了，想买多少买多少，哪有那么简略，大型基金公司都是战略和买卖分隔的，基金司理只担任下指令，由买卖员来完结。所以他就更没方法去操控详细的买入和买入时点了，并且基金还有双十规则，也便是说你再看好一家公司的股票，你也不或许买过基金规划的10%，也不能占到公司市值的10%，上百亿的基金，也便是最多买10亿，并且还得买跟他规划匹配的股票，我们能够找几只百亿基金看看，10大重仓股都是啥企业，你觉得10个亿，能操控的住茅台仍是宁德年代？假如控不住，他这边买，他人那儿卖，场外期权是20倍杠杆，方向错了的花，分分钟就赔洁净了。

今日挺有感触的，想起了我从前写的一篇文章，标题是《很多人买基金不行注重风控，这很悲痛》。今日这种场景便是很多人不注重危险操控的成果。

其实我们细心想想，前面大盘方位原本就不低，这种情况下，跌落的概率不容忽视，跌下来遭受重创的概率也不容忽视，在这样的方位重仓能够说性价比很低，就比如你买东西，价格现已很高了，你还在和他人抢这个东西，何须呢？还不如把钱攒下来呢。所以，理应防范危险的时分，很多人却一点点不以为然。

我素日里每周进行基金一周总结，会给出合理仓位，便是这个道理，由于对我来说我不以为普通人合适满仓，包含我自己。

我从前对六只基金用满仓和我的仓位调控系统进行过回测，成果发现各有胜负，可是满仓最大回撤远高于仓位调控，所以永久满仓图啥呢？在我看来，满仓要求出资者具有优异的挑选标的的才能，超卓的择时才能，过硬的心理素质，对出资很深入的了解，这些是普通人不具有的。

关于大盘高位满仓，我有个比如，这就比如你让自己的孩子去山崖边把那个看着像黄金的东西取回来。首要，一旦呈现意外，成果将十分严峻；其次，你看着那个东西像黄金，但有或许是一堆屎，折腾半响也一无所得。我信任在实际生活中，这类工作没人乐意做，但到了股市中却一再犯错。我以为归根到底仍是太贪婪，看着上涨就眼红，心里乐滋滋地幻想着多买点或许会赚更多，这叫追涨；还有一种是我前几天就提到过的，只需一跌就补，嘴里喊着越跌越买，其实每一次出手根本都买在了差不多的方位。这儿我又有个形象的比方，你去商场买裤子，一问500块钱一条，你觉得太贵，过了一瞬间店家反而提价到800，你一看太夸张了，嘴里还骂骂咧咧几句，比及下午又通过的时分，店家又降回500，这个时分它就比从前廉价了吗？所以，买点不在于涨仍是跌，在于他自身值多少钱，现在是多少钱。关于基金相同如此，你要问一句商场在什么方位，在历史上它贵不贵，他应该对应你多少仓位，再来决议要不要买。

我在文章中写到过，从上一年二月份我就感触到了危险，我其时把手里的悉数生长风格的基金清仓处理，买入了银行，上一年和前年的操作我前面有一篇文章写的很清楚，标题是《基金出资总结，图解我的操作思路》，手机码字，我无法发链接。由于我没有预料到上一年房地产爆雷，导致银行被带崩，再加上上一年新能源涨势很好，所以我7%左右的收益显得很一般，有一次还被一个读者嘲讽了，说我成绩太差。

可是从上一年3月到昨日，近一年的时刻，尽管我的实盘收益仅1.55%，可是我的最大回撤只需6.13%。要知道我的组合中偏股仓位一向在百分之七八十。

为什么我觉得很慨叹呢，当跌落了这么多，理应是买入的好机会，惋惜很多人被吓破胆了，我说直白点便是高位重拳出击，低位百依百顺。

我这几天，陆陆续续一向买了不少，现在仓位95%，尽管比我核算的合理仓位85%要高一些，可是我觉得危险没那么大。根据有几个，1、沪深300跌破月线布林下轨历史上没呈现过几回，除18年每次都有反弹；2、单周跌6个多点也不多见，盘中周线最多跌到8个点更少，这说明跌速十分快了，我觉得这种跌法，最少比阴跌要强。3、我还有最终一些仓位。4、我买的股票泡沫都不大，具有安全边沿，退一万步一向跌我硬抗就完了。

我期望读者朋友们，有一种心态，不要随大流，出资中做少量要比做大大都强，由于大大都人是亏钱的。

PS：下面两张图是我股票买卖记载，这两天顶住压力补仓，尽管不知道底在哪里，可是我坚决按系统履行，由于这种程度的跌落，我就应该加仓，不能反着做。