[辽宁证券]证券经纪人自己不能炒股吗( --- 证券经纪人可以炒股吗)

假使生意人“离任潮”降临，券商生意事务会怎样？该怎么转型？或许，将于7月1日起正式施行的《证券期货出资者恰当性办理办法》会因其出资生意流程要求之改动——而使券商组织显得较为繁忙，但这并不意味着券商真的很繁忙；该来的总躲不掉。

跟着6月30日收盘，2017年上半年股市迎来收官。但依据wind数据显现，2017年上半年成交量和成交额均不景气，沪深两市上半年成交量40323亿股，成交额519084亿元，日均股基生意额4023亿元，同比下降24％。

与此同时，某大型券商组织坐落南二环的运营部门店门可罗雀，其间一位主营生意事务的客户司理正在焦急地等候一家基金公司的面试成果。日趋严厉的查核制度下，他现已提交请求一个多月了，年假都没被同意；与其他职业相反的是，这两年他们的收入不升反降……种种现象都让他想要脱离。若时间回到两年前，又是别的一番现象。“2015年股市行情好的那几个月，轻轻松松就能够月入两万多，就跟在地上捡钱似的。”前东莞证券北京某运营部客户司理告知经济观察报。2015年头股市指数日益攀升，招引了大批散户入市，券商的生意事务也因而展开的如火如荼。

但自2015年6月股市敏捷下挫以来，伴跟着成交量的暴减，券商的生意事务也随之进入下行阶段，低迷的行情继续至2017年。从旧日光辉时间至佣钱大战，券商的生意事务阅历了什么？该何去何从？

从前生意事务是券商收入的首要来历，可是“靠天吃饭”决议了事务受行情影响，无法“旱涝保收”，收入难以确保。依据Wind计算数据显现，2014年上市券商事务在总运营中占比45％，2015年占比52％，而到2016年骤降到36％。“根本什么都不必干，就能够月入两万。其时有在网上开户的客户，只要是在客户司理值勤时间段开户的，就挂在值勤客户司理的名下。”上述前东莞证券职工表明，客户司理的收入来历，除了底薪，提成首要来自于名下客户的生意量和出售的产品。在生意量中，客户总财物量、费率、生意频率是绩效的首要来历。

数据计算，2015年券商职业日均股基生意额11033亿元，同比添加244％；全年生意事务净收入2691亿元，同比添加156％，占总收入比重47％。

因而，在股市行情好的时分，不管是新开户数量仍是股民的生意量，数额都比较大，生意人完结事务相对轻松。“那时分根本都不必看后台，每天的生意量都能完结查核使命。”

可是跟着“股灾”的到来，券商生意事务好像也阅历了冰火两重天。依据我国结算数据显现，2015年全年新增出资者数量（从2015年5月4日算起）为1725.74万，均匀每周新增数量为49.31万。而2016年以来，全年新增出资者数量为1873.71万，均匀每周新增出资者数量为38.24万，同比2015年下降22.45％。

2016年券商生意事务、信誉事务规划受大盘影响有所回落，2016年全年累计日均股基成交额5641亿元，同比下降49％。计算显现，2016年18家上市券商的手续费及佣钱净收入同比均匀跌落39％，利息净收入同比均匀跌落36％。

从中证登网站数据能够看出，新开户数据与股指行情大致出现正相关，因而股市行情好的时分，咱们开户志愿就激烈。“在股市最炽热的那几个月，就跟在地上捡钱似的。过了几个月捡不到钱了，许多人受不了心思落差，就离任了。”上述东莞证券客户司理告知记者，其时的搭档许多都现已离任了，或许便是在公司挂着职位，牵强完结使命。“由于2015年的高收入，导致2016年时许多人的薪酬扣完五险一金只剩几百块钱（五险一金交纳额度以上年度均匀薪酬为基准），都达不到北京最低薪酬水平，公司还要给补发到北京市最低薪酬水平。”计算数据显现，2015年券商日均佣钱收入到达13.23亿元，为前史峰值。而2016年券商日均佣钱收入为5.29亿元，同比下降60.02％，仅为2015年日均佣钱收入的39.98％。

而这一数据在职业全体运营状况中也可见一斑。依据我国证券业协会计算，2014年运营数据中，120家证券公司全年完结运营收入2602.84亿元，各主营事务收入别离为署理生意证券事务净收入1049.48亿元，占比40.3％。2015年度运营数据中，不管是运营收入仍是生意事务都完结双添加，125家证券公司全年完结运营收入5751.55亿元，各主营事务收入别离为署理生意证券事务净收入2690.96亿元，占比46.8％。2016年129家证券公司全年完结运营收入3279.94亿元，各主营事务收入别离为署理生意证券事务净收入（含座位租借）1052.95亿元，占比32％。

从前牛市中的光辉时间，也给随后生意事务留下了“后遗症”，其症状之一便是部分职工的事务构成中不行生意财物占了很大比重。银河证券北京某运营部出资司理告知记者，现在最难生计的或许是在14年左右入职的职工。“14年末左右牛市发动，15年开端累积客户。大部分的客户堆集是在15年这半年的牛市中完结，15年一年的新增财物是3000万，16年2000万。可是很不幸，客户构成状况欠好。大部分客户都是在15年，行情最火的时分，跟风开户，有钱的没钱的，会炒股的不会炒股的，一股脑都涌进来。这其间大部分人没有投研才能，赚少赔多，最终就套牢，全都变成了不行生意性财物。”

上述银河证券北京运营部职工告知记者，现在来说，新老职工的距离比较大。“假如单单只看生意事务，新老职工收入距离很大，并且未来会越来越大。举个最简略比方，我有搭档上个月两融负债到期还款后，结息是300万；我的两融结息是3万。现在行情下，优异的能拿到7万月收入；有的搭档就几千块钱。”依据Wind计算，2016年股权融资总额13435.86亿元，同比添加18.14％；债款融资总额53142.81亿元，同比添加78.87％。

他以为，现在的行情关于从业七八年乃至更久的老职工而言影响并不大。“原因之一是这部分人本便是现已历经几个牛熊市最终留下的；成绩欠好、或许坚持不下去的这部分人，现已在黎明前的黑暗中提早离场了。二是由于客户司理、理财司理自身便是一个累积的进程。跟着作业年限越久，堆集的客户、人脉越多，客户之间的转介绍质量也会越来越高。”

而在牛市之后入行的人，没有阅历过当年盛况，心思落差相对小一些。某华北券商运营部出资司理告知记者，他是在15年末进入这个职业。“15年头的时分，传闻许多人月入二十几万是很正常的。现在到达这个水平现已不大或许了，仅满意日常开户要求查核的压力就比较大。”他以为现在我国的商场现已比较饱和了，开到新开客户是比较难的。他名下客户以中小散户为主，5-50万财物的比较多，100万以上客户较比较少。

从中证登发布的实践持仓者数量和参加生意的出资者数量也能够看出，实践的持仓者数量和参加生意的出资者数量与总的开户数量进行比照，占比越来越少，因而尽管券商现在仍将新开客户作为查核规范之一，可是新开户中真实参加生意的人并没有到达预期作用。

佣钱大战

落井下石的是，近年来许多银行网点回绝券商生意人、出资司理的驻点。北京银行在2016年之后，有内部文件传达，不再承受券商驻点。“券商出资司理能够在理财室或许其他区域，可是不能在事务大厅拓宽客户。”上述曾在北京银行驻点的东莞证券出资司理对记者称。

之所以整理券商驻点是两边事务发生了抵触，“由于券商也在开展创新式事务，出资司理也会推销一些基金、理财产品。这与银行产生了直接的竞赛联系，所以许多银行都开端整理券商驻点。”

数据显现，现在券商也向创新式事务开展。2016年券商全年共累计建立调集理财产品3202只，其间上市券商共建立调集产品1681只，占职业的53％，财物净值算计1.2万亿元，占职业总财物净值的68.4％。

除了驻点被整理，网上开户也对生意人开辟客户造成了必定的要挟。“年轻人更乐意从互联网软件，这些佣钱万二、万二点五的当地去开户。”上述银河证券运营部职工以为。

其间，华泰证券“后来者居上”，依托互联网战略推进事务转型。依据华泰证券2016年年报显现，2016年公司生意份额8.85％，坚持职业榜首，佣钱率首先降至0.02％。经过移动终端开户数达186万，占比高达91.18％；81.92％的生意经过APP进行。薄利多销成为其生意事务形式的代名词之一。

跟着互联网金融及移动端证券的进一步浸透，也倒逼券商调低佣钱。依据东方财富Choice数据显现，绝大多数券商在2016年继续调降费率水平，均匀降幅份额到达22.09％。

证券业协会数据显现，2016年悉数证券公司算计完结署理生意证券事务净收入1052.95亿元，累计股基成交金额275.67万亿元，能够得出职业全体生意事务佣钱率为万分之3.82，较2015年末的万分之4.98削减23.33％，逐年下行趋势不改。

不过，在全职业调低费率的趋势下，仍有三家券商逆势调高了佣钱。据招商证券北京某运营部职工告知记者，招商证券默许佣钱不是万三，“招商证券佣钱高是由于有附加的服务。许多券商佣钱看上去很低，但并没有其他的服务。就咱们来说，每个档位都有相应的套餐，有各级不同的资讯。”

可是，记者触摸的几位证券公司出资司理以为，挑选互联网开户的大多是刚开端炒股的年轻人，大客户仍是倾向于在运营部开户。“真实资金量比较大的客户，百万千万的这种，根本不会挑选在互联网开户。这部分客户更重视的是后续的增值服务、个性化的服务，他们需求的更多的是一些最新的事务，以便更敏捷的取得更多的**时机。并且这部分人在券商其实也很容易的就能取得万二、万二点五的佣钱。”上述银河证券职工表明。

曾在招商证券主管生意事务的熊剑涛曾在媒体揭露表明，“互联网+生意事务无非是想经过低佣导流，然后经过理财产品**。”可是低佣招引来的客户，也会由于其他券商的佣钱更低而丢失。“总不能职业团体赔钱赚呼喊吧。”他以为职业要自觉保护正常的竞赛次序。

何去何从

内外交困下，收入下降和日趋严厉的查核要求，许多人挑选了脱离。上述银河证券职工告知记者，他以及他周围的搭档，有不少人预备脱离岗位，首要原因在于外部压力。“个人或许会有一些其他的计划，但我是真的很酷爱也很看好证券这一职业，未来有时机也会重回这一职业。客户司理也好、理财司理也好、出资参谋也罢，在本质上都是出售，都是相同有许多成绩压力、有许多无形的压抑感。并且现在办理上比之前愈加严厉，每个人都是有各种使命，假如完结率不合格，只能拿到50％的薪酬。”

无独有偶，上述前东莞证券职工告知记者，“传闻东莞证券也在逐步进步查核规范，目的整理部分空挂职工。首战之地的或许便是这部分需求交纳高额五险一金，并需求公司补给到最低薪酬水平的这一部分人。”

中证协数据显现，到日前，境内证券从业人员算计为332376人，证券生意人91328人，占比已达27.48％。证券生意人最多前三家证券公司为海通证券、神州证券和申万宏源证券，具有证券生意人别离到达了6554人、6137人和4147人。

假如生意人“离任潮”真的降临，生意事务又将怎么走下去？某华北大型券商职工告知记者，券商事务将来的开展必定需求转型，未来首要收入或许不会依托佣钱。“我觉得未来券商之间或许不是佣钱战了，你万三我万二，你万二我万一点五……未来或许会开展成会员制，有高净值客户。早些年，生意越多佣钱越多；现在大环境下，或许做客户的财物装备，比方基金的代销，保管事务来赚更多的钱。佣钱仅仅一部分，券商肯定是要转型的。”

上述前东莞证券客户司理则以为，“未来生意事务的出路在于愈加重视存量客户，而不应该一味重视对增量客户的追逐。生意事务应该重视进步客户服务，添加单客户价值量。”

国泰君安首席经济学家林采宜以为，跟着证券职业竞赛的加重，职业均匀的佣钱率继续下滑，部分券商现已将佣钱率下调万分之二点五的水平，乃至提出用“零佣钱”来招引客户，使得传统生意事务在券商收入结构中的占比不断下降，冲击了券商原有的依靠于生意佣钱的盈余形式。“仅经过供给生意事务通道服务的低佣钱战略所招引的客户与其发明的赢利规划不成正比。中小券商需求充沛发掘这些客户的潜在价值，在导入用户的基础上开辟新的盈余添加点，为用户供给更多的增值服务。”券商需求找到新的盈余形式和开展途径。

券商内部呼吁生意事务转型的声响现已有五六年之久，转型要点在于打破传统通道服务形式，探究向满意客户多元化理财需求的财富办理事务形式转型。有业界人士则对券商生意事务的转型并不达观，他以为，就现在局势来说，财富办理的理念更适合券商资管和公募基金，而非券商生意事务的转型方向。

海通证券非银行金融职业首席分析师孙婷将以为，我国证券职业开展或许阅历以下几点：商场集中度或提高，职业界并购重组提高商场集中度；资管+财富办理将成为券商完结差异化的首要方法；事务结构调整将进一步深化，靠天吃饭格式有望改动。孙婷表明，从中长时间来看，仍看好职业转型，尤其是看好大型券商及特征券商。

脱节“看天吃饭”的事务形式，更重视客户分层、由生意转财富办理、加大组织事务力度，好像成了证券从业人员的一致。从各大上市券商年报中能够估测，券商成绩对生意事务的依靠已渐弱，2017年券商全体成绩或取决于非生意事务收入的添加，出资银行、财物办理、本钱中介以及世界事务已成为各家券商的重要拓宽方向。

纵观我国证券业生意事务，其阅历了生意人年代、出资参谋年代和现在所谓的“互联网+”年代，传统的生意事务日渐式微。不管是券商职业的生意事务，仍是在生意事务岗位上的出资司理、生意人，好像都在转型。至于这艘从前的盈余大部头会转向何方，商场主体尚在考虑与探究之中。

经济观察报

更多精彩资讯，请来财经新闻网站(jrj)