狮子狮子（p2p基金）

基金产品的危险等级

因为不同类型的公募基金产品在预期收益和危险特征方面的差异是很大的，在基金的出售过程中要依据基金出资人的危险承受能力出售不同危险等级的产品，即把适宜的产品卖给适宜的基金出资人。

那么怎么确认基金产品的危险等级呢？依据《证券期货出资者恰当性办理办法》及《基金征集组织出资者恰当性办理施行指引（试行）》等相关规则，在归纳参阅产品类型、出资方向和出资规模、流动性、到期时限、结构杂乱性、征集办法等要素的基础上，能够对产品或许服务危险等级依照其危险水平由低至高区分为不同的等级（至少区分为R1、R2、R3、R4、R5五个等级），便于出资者和出售组织了解产品的危险特点。

下图是某家基金公司的危险评级，但一般状况下，钱银型基金的危险等级为R1（低危险），债券型基金的危险等级为R2（中低危险），混合型基金的危险等级为R3（中危险），股票型、指数型、ETF衔接基金的危险等级为R4（中高危险）或许R5（高危险），即危险等级由高到低的次序为：股票型>混合型>债券型>钱银型。

基金产品危险等级的点评办法

当时市场上各家组织在各项行政法规与自律规矩的框架下均针对金融产品进行危险等级点评，并对各自的办法进行信息发表。

整体来看，大部分参加组织在危险点评办法上全面参阅中证协、中基协辅导定见中提出的危险区分规范，充分考虑基金产品的潜在危险，但不同点评办法在杂乱精准、简略快捷方面各有偏重；

常用的基金产品危险等级办法有多阶段点评法、线性打分法，其间，多阶段点评法:确认基金基准危险等级，在此之上依据详细点评规范确从时刻序列、截面数据等多角度盯梢断定该基金当时状况,并对基准危险等级进行调整；线性打分法:确认各危险等级的分数规模，经过各类规范对基金进行危险打分，依照打分确认基金的危险等级。

基金评级组织

现在较具代表性的第三方基金产品成绩评级组织有晨星、银河证券、海通证券、上海证券、济安金信、天持平，点评办法迥然不同，一般基金产品星级越高点评越好，5星最高。

评级组织的作用是，经过定性定量的办法，依照规范的评级规范对基金的收益状况及危险水平做出排序，以便出资者购买时进行参阅。如天天基金基金点评专栏展现上海证券、招商证券、济安金信三家的产品星级、5星评级家数、季度星级改变；支付宝在产品概况页面展现的是晨星评级，出售组织展现的基金产品评级能够作为咱们基金出资时一个重要参阅。

出资人危险等级

依据监管组织的规则，基金出资人可分为：一般出资者与专业出资者，专业出资者默许进行产品出资时已知所需承当的危险；

一般出资者在信息奉告、危险警示、恰当性匹配等方面享有特别维护，且一般出资者需进行危险承受能力测评，危险承受能力是一个归纳方针，需求归纳衡量，它与出资者的财物状况、家庭状况、工作状况等都亲近相关。

一般出资者经过银行、网站或许APP购买基金前，都会被要求进行危险承受能力测评，一般状况下是填写危险测评问卷，问卷内容触及财务状况、出资经历、出资常识、出资者方针、危险偏好和其他信息等内容。

依据一般出资者测评得分，将一般出资者区分为不同的危险等级：C1-最低危险等级、C1-保存型、C2-相对保存型、C3-稳健型、C4-相对活跃型和C5-活跃型。

当然，跟着出资者年纪、收入、出资常识和经历的添加，出资者的危险承受能力也会相应发生改变，到时出资者可自行从头测评，修正危险等级，一般各出售组织每半年或许1年要求出资者从头填写危险问卷。出资者危险承受能力与基金产品危险等级的匹配表如下：

出资者是否只能严厉依照上述等级匹配购买产品呢？除C1-最低危险等级仅能购买R1（一般是钱银基金）等级的产品外，其他危险测评等级的一般出资者购买超出其危险承受能力的产品时，各出售渠道会进行危险警示（如下图），咱们勾选之后即可购买该产品。

比方某出资者危险测评成果为C3，其购买产品危险等级为R3及以下等级的，购买时无超出危险承受能力警示，若购买R4、R5危险等级的产品会有超出危险承受能力等级的警示。