加载中 ...
首页 > 基金 > 投资策略 > 正文

混合估值理股票交易费用怎么收取财产品,真的“稳赚不赔”吗

2023-07-11 12:42:25 来源:盛楚鉫鉅网

  跟着越来越多银行理财子公司推出混合估值理财产品,该类产品逐步引起顾客留意并引发评论。

  “理财公司给我引荐这款产品时,说它归于‘低波稳健’,也解说了混合估值的估值办法,我一开始是感兴趣的。”济南出资者阳光2月16日对经济导报记者说,“但看到它的成绩比较基准在4.50%-5.50%(年化)之间,我就踌躇了。究竟高收益就意味着高危险。”

  尽管多位承受经济导报记者采访的业界人士表明,混合估值理财产品是理财子公司为了应对商场动摇、投合客户心思而推出的稳健型产品,不过,经济导报记者在造访中发现,现在商场对该类理财产品的承受程度一般,出资者仍处于张望状况。

  01

  银行:多家理财公司推出混合估值理财产品

  “混合估值理财产品是指两种估值办法相结合、部分财物选用摊余成本法进行估值、部分财物选用市值法进行估值的理财产品。”16日,一家股份行的理财司理李杰告知经济导报记者,“现在,咱们行理财公司还没有推出此类产品。”

  经济导报记者留意到,自今年以来,越来越多的银行理财公司连续推出混合估值理财产品。阳光所说的低波稳健型理财产品是农银理财推出的混合估值法计量的“农银匠心·灵珑2023年第7期人民币理财产品(安居悦享)”。

  经济导报记者经过农银理财方面了解到,该产品期限为1081天,为固定收益类产品,产品首要出资于货币商场东西、债券、非规范化债务等财物,奉献根底收益,一起也将出资股票、优先股等权益类财物。杠杆率不超越200%。

  该产品的成绩比较基准测算以“产品出资信誉债仓位100%-120%、非规范化债务仓位30%-50%、权益类财物0-20%、组合杠杆率160%”为例,成绩比较基准参考中债-归纳财富(1-3)年指数收益率、期限匹配的非标财物收益率、沪深300指数收益率,结合商场状况和产品出资战略进行测算,为年化4.50%-5.50%。

  依照农银理财宣扬海报所说,该产品部分财物选用摊余成本法估值,财物价格不受商场动摇影响,收益会平滑到财物到期日前的每一天,进步了组合对商场要素的免疫程度,财物到期兑付收益确认性更高。该产品丰厚组合收益来历,使用商场动摇取得本钱利得,能够依据不同的商场条件,选用愈加丰厚的出资战略,进步组合收益弹性。

  此外,1月19日,工银理财发行了其混合估值的“工银理财·恒睿睿益固收增强关闭式理财产品(23GS6008)”,产品期限511天,成绩比较基准为4.20%-4.70%,该危险等级为PR2。

  招银理财发行了“招睿稳泰关闭4号固定收益类理财”,产品期限18个月,成绩比较基准为3.50%-4.00%。经济导报记者留意到,该产品已于2月6日完结征集。招银理财发布公告显现,招银理财招睿稳泰关闭4号固定收益类理财征集规划为6.66亿元。

  02

  业界专家:成为干流估值办法的或许性不大

  融360数字科技研究院分析师刘银平对经济导报记者表明,2022年理财产品阅历多轮净值跌落潮,出资者理财收益不抱负,对银行及理财公司的投诉量添加。银行理财出资者的危险承受能力不高,曩昔习气购买收益安稳的理财产品,理财公司推出摊余成本法及混合估值理财产品,也是为了投合客户需求。

  那混合估值理财产品的底层逻辑是什么呢?

  “摊余成本法估值的出资报答在财物装备之初就现已确认,而市值法出资报答跟从商场改变而改变。”李杰解说,“简略来说,摊余成本法约束了收益增厚,将两者依照必定份额组合起来的理财产品,在商场逐步平稳后,出资者有或许拿到更高的收益。”

  经济导报记者了解到,“工银理财·恒睿睿益固收增强关闭式理财产品(23GS6008)”选用的便是混合估值法,六成以上固收财物以持有到期为意图,选用摊余成本法估值关闭运作,选取与产品期限匹配度高的债券,进步收益的确认性;其他财物以买卖为意图,选用市值法估值,经过调整期或波段操作取得本钱利得,捕捉债券商场和权益商场上涨的时机,增强产品的收益性。

  面临混合估值理财产品“稳赚不赔”的说法,多位业界人士以为,混合估值产品并不意味着不存在危险。依据混合估值理财产品的特征,其比较合适那些对净值动摇比较灵敏可是又期望在行情上涨时不至于踏空的出资者。别的,混合估值产品一般带有较长的关闭期,出资者要归纳考量考虑产品出资危险、流动性和收益水平。

  “混合估值理财产品仅仅将两种净值核算办法进行组合,理财产品的收益状况首要取决于其底层财物的盈亏状况,而不是净值核算办法。一起满意高安全性、高收益和高流动性是不或许的。”李杰坦言。

  “选用摊余成本法估值,无法精确及时地反映财物的价值改变,不利于理财产品打破刚性兑付,理财公司在特别时期对部分产品能够采纳摊余成本法估值,但不会成为职业趋势。”刘银平表明。

  03

  顾客:对银行理财收益信赖度正在下降

  “混合估值理财产品是期望将市值法和摊余成本法的优势结合,在净值安稳的状况下探寻更大的出资收益空间。”李杰表明。

  不过,作为出资者阳光仍是有自己的顾忌。他告知经济导报记者,“这样高的收益率,的确有些吸引力,可是对我来说,首要想到的仍是危险。”

  阳光向经济导报记者拿出了上一年购买的理财产品记载,“曩昔一年我买的银行理财产品,有不少预期3%年化收益的,但到期收益只要1%,乃至百分之零点几。能够说,自上一年以来,我对银行理财产品的信赖度正逐步下降。这时候又说有4%、5%年化收益率的产品,我是不信的,忧虑里面会隐藏一些危险,乃至或许带来亏本。”

  普益规范数据显现,1月山东省精选的20款中低危险一年出资周期产品收益体现较为一般,曩昔6个月出资收益为0.61%,较2022年12月份上升70BP。

  正如阳光所说,对出资较为稳健的出资者更倾向于定期存款。家住滨州的退休干部马运听到“农银匠心·灵珑2023年第7期人民币理财产品(安居悦享)”收益率后表明,“上一年理财遍及都不好,我还有不少产品亏本了。这个收益率的确很高了,但求稳仍是大额存单靠谱。想要寻求高收益率,不如去股市了。”

  经济导报记者留意到,个人理财存续规划正在下降。普益规范数据显现,2022年4季度,银行理财商场存续规划大幅下降。从2022年3季度的28.96万亿元下降至26.65万亿元,环比降幅达7.96%,下降规划超2万亿元。存续规划下降,首要来自个人理财存续规划的大幅跌落,2022年4季度个人理财存续规划下降约1.9万亿元。

  “咱们的大额存单每次上线都会被抢空。定期存款有许多‘老客户’到期主动转存或许存取再存。”恒丰银行济南高新(行情600807,诊股)区一网点工作人员告知经济导报记者。

  经济导报记者查询发现,现在济南商场仍在征集期的三年期大额存单,一般年利率在3%—3.50%。齐鲁银行(行情601665,诊股)、泰安银行、农业银行(行情601288,诊股)、工商银行(行情601398,诊股)在内的多家商业银行大额存单未虽到征集期完毕,产品已纷繁售罄。

  青岛银行(行情002948,诊股)济南历下区一网点工作人员表明,“近期没有大额存单产品出售,近期认购比较火爆的是一般存款产品以及结构性存款产品。”

  “现在我的理财方向倾向于直接存款,收益率尽管不高,可是有保证。”阳光说。

猜你喜欢的标签:昊华能源公司

“走马消息,分享精选全球有价值的财经新闻”的新闻页面文章、图片、音频、视频等稿件均为自媒体人、第三方机构发布或转载。如稿件涉及版权等问题,请与

我们联系删除或处理,客服邮箱,稿件内容仅为传递更多信息之目的,不代表本网观点,亦不代表本网站赞同

其观点或证实其内容的真实性。

  • 声音提醒
  • 60秒后自动更新
  • 中国8月CPI年率2.3%,预期2.1%,前值2.1%。中国8月PPI年率4.1%,预期4.0%,前值4.6%。

    08:00
  • 【统计局解读8月CPI:主要受食品价格上涨较多影响】从环比看,CPI上涨0.7%,涨幅比上月扩大0.4个百分点,主要受食品价格上涨较多影响。食品价格上涨2.4%,涨幅比上月扩大2.3个百分点,影响CPI上涨约0.46个百分点。从同比看,CPI上涨2.3%,涨幅比上月扩大0.2个百分点。1-8月平均,CPI上涨2.0%,与1-7月平均涨幅相同,表现出稳定态势。

    08:00
  • 【 统计局:从调查的40个行业大类看,8月价格上涨的有30个 】统计局:从环比看,PPI上涨0.4%,涨幅比上月扩大0.3个百分点。生产资料价格上涨0.5%,涨幅比上月扩大0.4个百分点;生活资料价格上涨0.3%,扩大0.1个百分点。从调查的40个行业大类看,价格上涨的有30个,持平的有4个,下降的有6个。 在主要行业中,涨幅扩大的有黑色金属冶炼和压延加工业,上涨2.1%,比上月扩大1.6个百分点;石油、煤炭及其他燃料加工业,上涨1.7%,扩大0.8个百分点。化学原料和化学制品制造业价格由降转升,上涨0.6%。

    08:00
  • 【日本经济已重回增长轨道】日本政府公布的数据显示,第二季度经济扩张速度明显快于最初估值,因企业在劳动力严重短缺的情况下支出超预期。第二季度日本经济折合成年率增长3.0%,高于1.9%的初步估计。经济数据证实,该全球第三大经济体已重回增长轨道。(华尔街日报)

    08:00
  • 工信部:1-7月我国规模以上互联网和相关服务企业完成业务收入4965亿元,同比增长25.9%。

    08:00
  • 【华泰宏观:通胀短期快速上行风险因素主要在猪价】华泰宏观李超团队点评8月通胀数据称,今年二、三季度全国部分地区的异常天气(霜冻、降雨等)因素触发了粮食、鲜菜和鲜果价格的波动预期,但这些因素对整体通胀影响有限,未来重点关注的通胀风险因素仍然是猪价和油价,短期尤其需要关注生猪疫情的传播情况。中性预测下半年通胀高点可能在+2.5%附近,年底前有望从高点小幅回落。

    08:00
  • 【中国信通院:8月国内市场手机出货量同比环比均下降】中国信通院公布数据显示:2018年8月,国内手机市场出货量3259.5万部,同比下降20.9%,环比下降11.8%,其中智能手机出货量为3044.8万部,同比下降 17.4%; 2018年1-8月,国内手机市场出货量2.66亿部,同比下降17.7%。

    08:00
  • 土耳其第二季度经济同比增长5.2%。

    08:00
  • 乘联会:中国8月份广义乘用车零售销量176万辆,同比减少7.4%。

    08:00
  • 央行连续第十四个交易日不开展逆回购操作,今日无逆回购到期。

    08:00
  • 【黑田东彦:日本央行需要维持宽松政策一段时间】日本央行已经做出调整,以灵活地解决副作用和长期收益率的变化。央行在7月政策会议的决定中明确承诺将利率在更长时间内维持在低水平。(日本静冈新闻)

    08:00
  • 澳洲联储助理主席Bullock:广泛的家庭财务压力并非迫在眉睫,只有少数借贷者发现难以偿还本金和利息贷款。大部分家庭能够偿还债务。

    08:00
  • 【 美联储罗森格伦:9月很可能加息 】美联储罗森格伦:经济表现强劲,未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估,从而调升对利率路径的预估,并不会感到意外。

    08:00
  • 美联储罗森格伦:经济表现强劲,未来或需采取“温和紧缩”的政策。美联储若调高对中性利率的预估,从而调升对利率路径的预估,并不会感到意外。

    08:00
  • 美联储罗森格伦:鉴于经济表现强劲,未来或需采取“温和紧缩的”政策。

    08:00